Para promover a estabilidade na negociação de futuros, o preço de marcação é utilizado como referência para evitar que oscilações anormais de preço desencadeiem liquidações desnecessárias.

O preço de marcação é derivado do preço de índice (uma média ponderada de preços em tempo real nas principais corretoras) e da média móvel dos spreads de base.

Preço de marcação = preço de índice spot + média móvel dos spreads de base

Média móvel dos spreads de base

= média móvel (preço médio de futuros – preço de índice spot)

= média móvel (preço de venda de futuros + preço de compra de futuros) ÷ 2 – preço de índice spot)

O preço de marcação é calculado utilizando o preço de índice spot e uma média móvel da base. Esta abordagem ajuda a suavizar a volatilidade de preço a curto prazo, reduzindo o risco de liquidações desnecessárias causadas por flutuações repentinas do mercado.

Lembrete: O preço de marcação serve apenas como um gatilho. Quando uma ordem de take-profit ou stop-loss é acionada pelo preço de marcação, a execução real ocorrerá ao melhor preço de compra ou venda atual, dependendo da profundidade do mercado naquele momento.