ストップ注文とは？

ストップ注文とは？

ストップ注文とは、現在の価格よりも不利な特定の価格水準に市場価格が達した場合に、取引を開始または終了するようにブローカーに指示する注文方法です。

ストップ注文がトリガーされる価格水準は、特定のパラメーター内で決定します。また、ロング（買い）かショート（売り）か、あるいは取引を開始するか終了するかによっても異なります。重要な点として、ストップ注文は指定した価格での約定を保証するものではありません。指定価格に達した時点で成行注文がトリガーされるため、スリッページの影響を受ける可能性があります。

ストップ注文には、ストップロス（損切り）とストップエントリーの2つの主な種類があります。

ストップロス注文

これは、価格が不利な方向に動き、一定の損失水準に達したときに取引を終了し、将来の損失を制限するものです。ストップロス注文は、エントリー価格より上（ロングポジションの場合）または下（ショートポジションの場合）に設定すれば、利益を確定させるためにも使用できます。指定した価格制限に達するとストップロス注文がトリガーされ、現在の市場価格で成行注文としてポジションがクローズされます。

ストップロス注文は、リスク管理ツールとして頻繁に使用され、エントリー価格より低い価格（ロングポジションの場合）または高い価格（ショートポジションの場合）に設定されます。正確な水準は、その取引で許容できる損失額に応じて決定します。これにより、取引が予想通りにいかなかった場合に、準備していた以上の損失を被る可能性を抑えることができます。

• 買い（ロング）の場合、ストップ注文は市場価格より下に設定されます。
• 売り（ショート）の場合、ストップ注文は市場価格より上に設定されます。

(ロングおよびショートのストップロス注文を示すインフォグラフィック – 注：インフォグラフィック自体はここに再現できませんが、その内容の説明は保持されています。)

ストップエントリー注文

ストップロス注文とは対照的に、ストップエントリー注文は、市場が特定の水準に達したときにポジションを開くために使用されます。

• 買い（ロング）の場合、ストップエントリー注文の価格は現在の価格より上に設定されます。
• 売り（ショート）の場合、ストップエントリー注文の価格は現在の価格より下に設定されます。

市場が不利な方向に動いているときにストップエントリー注文でポジションを開くことは、ヘッジや、市場の急激な上昇・下落を狙う取引において有効な戦略となります。例えば、EUR/USDがある水準まで下落すれば、その後急激に反発すると予想する場合、その反発を狙ってストップエントリー注文を設定し、予測が的中すればロングポジションを開くことができます。

(ロングおよびショートのストップエントリー注文を示すインフォグラフィック – 注：インフォグラフィック自体はここに再現できませんが、その内容の説明は保持されています。)

ストップ注文の仕組み

ストップ注文は自動的に機能するように設計されているため、価格が不利な方向に動かないか常に市場を監視する必要はありません。これは、価格が急激に変動するボラティリティの高い市場において、手動でポジションをクローズ（ストップロスの場合）したり、短いチャンスを逃さずにポジションを開いたり（ストップエントリーの場合）する時間がない場合に特に役立ちます。

ストップロス注文の仕組み

ポジションを開く際に、手動でストップロス注文のパラメーターを設定します。ポジション保有中に市場が不利な方向に動き、設定したストップ価格に達すると、自動的にストップ注文がトリガーされます。この時点で、損失を限定するために現在の市場価格で成行注文として取引がクローズされます。繰り返しになりますが、この注文もスリッページのリスクがあることに注意してください。

ストップロス注文の種類

ストップロス注文には2つの種類があります。利用可能なものは以下の通りです。

• 通常のストップロス注文：上記で説明したタイプで、設定した価格制限に達したときに発動します。
• トレーリングストップロス注文：特定の価格ポイントで発動するのではなく、エントリーポジションからの距離に基づいてあらかじめ決定されます。例えば、具体的な許容損失額が決まっていないものの、20ピップス以上の不利な動きを避けたい場合、トレーリングストップ注文を設定できます。これはポジションが有利に動くにつれて追随し、その後20ピップス逆行した時点で取引をクローズします。

(モバイルアプリ上のtastyfxプラットフォームでストップロスセクションが強調表示されている画像 – 注：画像自体はここに再現できません。)

ストップエントリー注文の仕組み

ストップエントリー注文は、市場が有利な方向に動いた場合にポジションを開きたい水準を手動で設定するものです。

前述のストップエントリーの例と同様に、EUR/USDの価格がある「安値」に達すれば反発すると予想する場合、その予測水準付近にストップエントリー注文を設定します。

その価格水準に達すると、ストップエントリー注文が自動的にロングポジションを開くため、何も操作することなくEUR/USDの価格上昇に乗るチャンスを得ることができます（予測が正しければ）。価格が有利な方向に動かない場合、他のポジションと同様に損失が発生します。

FX取引におけるストップ注文の仕組み

購入または売却するFXロット数とストップ価格を入力します。ストップ水準に達すると、最良の市場価格で成行注文が執行されます。この成行注文は指定価格での執行を試みますが、特にボラティリティの高い期間にはスリッページのリスクが存在します。ストップ注文が、予想よりも不利な価格で執行される可能性があります。

ストップ注文のメリットとリスク

ストップ注文のメリットとデメリット：

ストップ注文の利点と欠点を理解することは、それが自身の取引戦略に適しているかを判断するために不可欠です。

ストップ注文のメリット：

ストップ注文は、利益の可能性を制限することなく、損失の可能性を抑えるのに役立ちます。

ストップ注文は自動的にトリガーされるため、不利な価格変動を検知するために常にポジション（ストップロスの場合）や市場（ストップエントリーの場合）を監視する必要から解放されます。ただし、ストップ注文だけに頼るべきではありません。ポジション、注文、約定の定期的な確認は依然として有益です。

また、感情的な取引の影響を軽減することもできます。ストップロスを設定することで、不利な取引からの撤退を実質的に自動化できます。

ストップ注文のリスク：

不利な市場変動が一時的なもの（例えば、ショートしている資産の「デッドキャットバウンス」など）である場合、その短期間の逆行によってストップロスがトリガーされ、将来の利益を逃す可能性があります。

標準的なストップロスを設定しても、その正確な水準での約定は保証されません。市場が設定したストップロスポイントを急速に通過した場合、スリッページにより、意図したストップロス価格よりも悪い価格で注文が約定する可能性があります。

最後に

ストップ注文は、リスク管理と戦略的なエントリーを自動化し、規律ある取引を行うための重要なツールです。これらは、出口とエントリーのポイントをあらかじめ定義することで、資本を保護し、感情的な判断を排除します。しかし、自動化にはボラティリティの高い市場でのスリッページといったリスクが伴い、予想よりも悪い価格につながる可能性があります。また、短期的な変動によってトリガーされ、時期尚早にポジションを閉じてしまうこともあります。したがって、ストップ注文はより広範な取引戦略を補完するものであり、置き換えるものではありません。定期的な監視と市場への意識は依然として不可欠です。賢明に使用すれば、専門的で慎重な取引アプローチの重要な構成要素となります。

詳細はこちら

• 指値注文とは？
• 仮想通貨先物をマスターする：最終価格 vs. マーク価格
• トレーダーのための5つの出口戦略
• すべての仮想通貨トレーダーが知っておくべき10の用語

免責事項： 本記事で表明された意見は情報提供のみを目的としています。本記事は、議論された製品やサービスを推奨するものではなく、投資、財務、または取引に関するアドバイスを構成するものではありません。財務上の決定を行う前に、資格のある専門家に相談してください。