ファルコン・ファイナンス（FF）とは何か、どのように機能するのですか？

何であるか ファルコンファイナンス（FF）<1>?

ファルコン・ファイナンスは、合成資産を発行し収益を生み出すための普遍的な担保化インフラストラクチャを提供する分散型プロトコルです。ステーブルコインやその他のサポートされているデジタル資産を預けることで、ユーザーは過剰担保化された合成ドルであるUSDfを発行できます。USDfは、価値が時間とともに成長する収益性のあるトークンであるsUSDfを受け取るためにステークしたり、追加の収益を得るために固定期間のロックアップに配置したりできます。

セキュリティを確保するために、ファルコン・ファイナンスは、マルチ署名承認とマルチパーティ計算（MPC）技術を使用して独立した管理人と協力しています。また、プロトコルは、ユーザーがKYCとAMLチェックを完了してコンプライアンスを強化することを要求します。

どのように ファルコン・ファイナンス（FF） は機能するのですか？

USDf

ファルコン・ファイナンスは、USDfの発行方法を2つ提供しています：クラシックミントとイノベーティブミント。クラシックミントでは、USDTやUSDCなどのステーブルコインを預けて、1:1の比率でUSDfを受け取ることができます。BTCやETHなどのステーブルコイン以外の資産の場合、追加の担保が必要です。

イノベーティブミントでは、ステーブルコイン以外の資産を保有しているユーザーが、一定期間固定で資産をコミットしながら、潜在的な価格上昇への限定的なエクスポージャーを維持することができます。ミントされるUSDfの量は、ロックアップ期間やリスクプロファイルなどの要因によって決まり、システムが過剰担保を維持できるようにしています。

USDfは、発行額を超える担保によって裏付けられており、方向性のある価格変動に頼らずに安定性を維持するために、市場中立戦略を使用して預金が管理されています。

sUSDf

sUSDfは、FalconのヴォールトにUSDfをステーキングすることで得られる利回りのあるトークンです。その価値は、裁定取引、ステーキング、流動性提供などの戦略からのプロトコルのリターンにリンクされています。sUSDfとUSDfの交換レートは、リターンが蓄積されるにつれて上昇し、価値の成長を反映しています。

クラシック・リターンでは、ユーザーはロックアップ期間なしでリターンを得ることができ、いつでもステークを解除できます。より高いリターンを得るには、USDfまたはsUSDfを、固定期間のロックアップがあるブーストされたリターン・ヴォールトに移すことができます。ファルコンはまた、固定期間のオプション（例：3か月または6か月）を通じて、sUSDfを再ステークして収益を増やすこともできます。

再ステークされた各ポジションは、ステークされた金額と期間を表示するERC-721 NFTによって表されます。ロックアップ期間が終了すると、NFTを元のsUSDfと加算されたリターンと引き換えに償還することができます。

ステークプロセスには以下が含まれます：

1. ホワイトリストに登録されたWeb3ウォレットを介して資産を預ける
2. 担保価値に基づいてUSDfを発行する
3. sUSDfを受け取るためにUSDfをステークする
4. オプションで、より高いリターンを得るためにsUSDfを再ステークする
5. 基盤資産のためのポジションの償還

リスクと考慮事項

潜在的なリスクには以下が含まれます。

• サイバー攻撃や技術的障害のようなセキュリティ上の脆弱性
• 合成資産のペグ安定性リスク
• アクセシビリティに影響を与える運用の中断
• 第三者による保管のリスク

リスク管理の方法

ファルコン・ファイナンスは、ボラティリティへのエクスポージャーを制限するために、自動監視、手動監督、取引戦略を採用しています。プロトコルは流動性準備金を維持し、市場のストレス時にポジションをヘッジすることがあります。オンチェーン保険ファンドは追加の保護を提供しますが、リスクを完全に排除することはできません。

FFトークン

FFは、最大供給量100億トークンのファルコン・ファイナンスのネイティブトークンです。そのユーティリティには以下が含まれます：

• プロトコルのアップグレードに関するガバナンス投票
• 強化されたステーキングリターンと手数料の削減
• ユーザー参加に対するエコシステム報酬
• 新製品や新機能への早期アクセス

結論

ファルコン・ファイナンスは、資産の担保、合成ドルの発行、リターン戦略へのアクセスのための包括的なフレームワークを提供しています。プロトコルはリターンを生み出すためのツールを提供していますが、ユーザーは参加前にボラティリティやセキュリティ上の脆弱性などのリスクを慎重に検討する必要があります。

ファルコン・ファイナンスのエコシステムにアクセスしようとするトレーダーにとって、 $FF は、分散型金融トークンの安全で流動性の高い市場を提供する WEEX, で取引可能です。

追加情報

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免責事項：この記事に記載されている意見は情報提供のみを目的としています。この記事は、議論された製品やサービス、投資、金融、または取引に関するアドバイスのいずれも支持するものではありません。財政的な決定を下す前に、資格のある専門家に相談してください。