ボリンジャーバンドとは何ですか?

金融アナリスト兼トレーダーのジョン・ボリンジャーは、1980 年代初頭にボリンジャー バンド (BB) を考案し、それ以来、テクニカル分析の基本的な手段となっています。これらのバンドはオシレーターとして機能し、市場のボラティリティに関する洞察を提供し、ボラティリティが高いか低いかを示し、買われすぎや売られすぎのシナリオの可能性を知らせます。

BB インジケーターの基本的な原理は、価格が平均値の周りでどのように分散するかを視覚化することです。具体的には、上限バンド、下限バンド、中央移動平均線 (ミドルバンドとも呼ばれます) の 3 つの要素で構成されます。外側の 2 つのバンドは市場の価格変動に反応し、ボラティリティの増加を反映して拡大し (中央線から乖離)、ボラティリティの減少を反映して縮小します (中央線に向かって収束)。

標準的なボリンジャー バンドの計算式では、中央の線を 20 日間の 単純移動平均 (SMA)として設定し、上限バンドと下限バンドは SMA に対する市場のボラティリティ (標準偏差と呼ばれる) に基づいて計算されます。ボリンジャー バンド インジケーターの標準設定は次のようになります。

• 中央の行:20日単純移動平均（SMA）
• 上部バンド:20日SMA + (20日標準偏差 x2)
• 下限バンド:20日SMA - (20日標準偏差 x2)

デフォルトのボリンジャー バンド設定では、20 日間の期間を使用し、上限バンドと下限バンドは中央線から 2 標準偏差 (x2) に配置されます。この構成は価格データの少なくとも 85% を網羅するように設計されていますが、設定は特定の取引ニーズと戦略に基づいて調整可能です。

取引でボリンジャーバンドを使用するにはどうすればいいですか?

ボリンジャー バンド (BB) は従来の金融で広く適用されていますが、暗号通貨取引でも価値があります。BB は単独で使用したり、単独の売買シグナルとして使用したりするのではなく、他のテクニカル分析指標と組み合わせて使用する必要があることを理解することが重要です。BB データを解釈するには、バンドと価格の相互作用を観察する必要があります。価格が中間平均を上回り、上限バンドを超えた場合は、買われすぎの状態を示しています。また、価格が繰り返し上限バンドに触れる場合は、強い抵抗を示している可能性があります。逆に、価格が下限バンドまで大幅に下落したり、繰り返し下限バンドに触れたりする場合は、売られ過ぎ市場または強力なサポート レベルを示します。これにより、トレーダーは他の TA と組み合わせることで、エントリー/エグジット ポイントを定義したり、過去の買われすぎ/売られすぎの発生を追跡したりできるようになります。

価格帯の相互作用を超えて、ボリンジャー バンド自体の拡大と縮小は市場のボラティリティに関する洞察を提供します。バンドが離れる（拡大）とボラティリティが増加することを示します。一方、バンドが近づく（収縮または圧縮）とボラティリティが減少することを示します。このダイナミクスにより、BB は短期取引に特に適しており、市場のボラティリティと将来の価格変動の可能性の分析に役立ちます。トレーダーは、バンドが過度に拡大している場合は統合期間またはトレンドの反転の前兆である可能性があると推測することが多く、一方、バンドが過度に狭い場合は、急激な価格変動が差し迫っていることを示唆しています。

横ばい市場では、BB は通常、中央の単純移動平均に向かって狭まります。普遍的ではないものの、一般的に見られる観察結果は、ボラティリティが低い期間と狭いバンド偏差の期間の後に、ボラティリティが再び上昇すると、大幅な爆発的な価格変動が起こることが多いということです。この現象が「ボリンジャーバンドスクイーズ」戦略の基礎となります。

ボリンジャー バンド スクイーズ戦略は、バンドの収縮によってマークされるこれらの低ボラティリティ ゾーンを具体的に識別します。ただし、この戦略は市場の方向性に関しては中立です。したがって、Squeeze を使用するトレーダーは通常、サポート ラインやレジスタンス ラインなどの他のテクニカル分析ツールと統合して、より明確な方向性の洞察を得ます。

結論

本質的に、ボリンジャー バンドはボラティリティを測定し、移動平均の周りの動的な上限/下限バンドを通じて買われすぎ/売られすぎの状態を識別します。短期取引に効果的で、拡大/縮小を通じて潜在的な反転やブレイクアウトを知らせます。ただし、より信頼性の高い取引決定を行うには、BB を他の指標と組み合わせると最も効果的です。