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什麼是比特幣主導率？如何使用它？

By: WEEX|Aug 29, 2025

駕馭瞬息萬變的加密貨幣市場充滿挑戰，尤其是在趨勢波動和投資者情緒反覆的背景下。在如此複雜的局勢中，比特幣主導率是提供清晰視角的關鍵工具。該指標展示了比特幣在加密貨幣總市值中的占比，反映了資本在比特幣與替代性加密貨幣（山寨幣）之間的流動情況。

比特幣主導率的上升通常表明投資者正在尋求穩定，並減少對高風險山寨幣的投資。相反，價格下跌可能表明投機活動日益活躍，且市場對山寨幣的興趣日益濃厚。無論您是在構建多元化投資組合，還是剛剛踏上加密貨幣之旅，理解比特幣主導地位都能為您提供洞察市場動態的寶貴視角，並助力您制定戰略決策。

本文將探討比特幣主導率的定義、計算方法、其波動所揭示的含義，以及如何運用這些知識優化您的投資策略。

什麼是比特幣主導率？

比特幣主導率是指比特幣在加密貨幣總市值中所占的比例。從本質上講，該指標突顯了比特幣相較於山寨幣在整體加密貨幣投資中的集中程度。

作為市值最高、歷史最悠久的加密貨幣，比特幣常被視為整個數字資產市場的基準。比特幣主導地位的上升通常表明，投資者正轉向他們認為更安全、更穩定的資產，這種現象往往發生在市場不確定的時期。另一方面，價格下跌可能表明市場對山寨幣的風險偏好和投機熱情正在升溫。

監測比特幣主導地位有助於洞察市場情緒，識別趨勢轉變，並為更具戰略性的資產配置決策提供支持。

源自：CoinMarketCap

比特幣主導地位可能受到多種因素的影響——既有加密貨幣市場內部的因素，也有全球經濟外部的因素。

比特币主导地位不应孤立使用——但它可以作为做出更明智决策的宝贵工具。

以下是众多投资者如何应用该策略：

结合技术分析、市场情绪指标及宏观经济洞察，比特币主导率为短期交易与长期投资策略均提供了重要的参考依据。

高比特币主导率（高于60–65%）

比特币主导地位处于高位表明，加密货币市场中的大部分资金正涌向比特币，而非其他替代币。这通常反映出投资者持谨慎或规避风险的态度，在市场不确定时期，他们可能寻求比特币相对稳定的特性及其已建立的声誉。此類時期往往與比特幣主導的牛市或更廣泛的市場調整期相吻合。

低比特幣主導率（低於50%）

比特幣主導地位的下降表明，投資者正越來越將資金配置到山寨幣上，這體現了他們對替代性加密項目及生態系統的信心日益增強。這種環境往往與「山寨幣季節」相吻合，此時以太坊、Solana或各類迷因幣等代幣相較於比特幣表現顯著優異，這表明市場情緒正轉向更具投機性和由機會驅動的狀態。

山寨幣季節通常發生在山寨幣報酬率顯著高於比特幣時，其觸發點往往是比特幣市場主導地位跌破關鍵水平——通常在50%左右。在此階段，投資者將資金從比特幣轉移至市值較小的山寨幣，推動整個加密貨幣市場價格快速上漲。

歷史上，山寨幣的上漲往往緊隨比特幣的強勁牛市之後，當比特幣的上漲勢頭減弱時便會出現。值得注意的例子包括2017年和2021年的暴漲行情，當時比特幣主導地位的下降恰逢山寨幣的爆炸式增長。然而，過去的趨勢並不能保證未來的結果，因為市場狀況隨著每個周期的變化而演變。

儘管比特幣主導率是一個有用的基準指標，但交易者應結合其他指標——如交易量、趨勢強度以及各類山寨幣的市值——來更準確地評估投資機會。多指標方法有助於應對山寨幣季節中固有的波動性和時機挑戰。

比特币主导率听起来可能很复杂，但实际上这是衡量加密货币市场健康状况最简单的方式之一。對於新手交易者而言，關注這一指標可能改變遊戲規則——無論你是想尋找購買山寨幣的最佳時機、管理風險，還是僅僅想了解市場現狀。

下次查看比特幣價格時，不妨也快速關注一下它的市場主導地位。這個數字或許能助你一臂之力，讓你在交易中更勝一籌。