博林格波段是什麼？

金融分析師兼交易員約翰·博林格（John Bollinger）在20世紀80年代初構想了博林格波段（BB），此後，它成為技術分析的基本工具。作為振盪器，這些波段提供對市場波動性的洞察，表明市場處於高位還是低位，並發出潛在的超買或超賣情景的信號。

BB指標背後的基本原理是可視化價格如何圍繞平均值分散。具體來說，它由三個部分組成：上帶、下帶和中心移動平均線（也稱為中帶）。這兩個外部波段對市場價格行動是被動的，擴大以反映波動增加（偏離中線），並隨著波動減少而收縮（向中線靠攏）。

標準布林波段公式將中線設定為20天簡單移動平均線，而上下限則根據市場波動率相對於SMA（稱為標準差）計算。博林格波段指示器的標準設置如下所示：

• 中線：20天簡單移動平均線（SMA）
• 上頻帶：20天SMA+(20天標準差x2)
• 下频带：20天SMA-(20天标准差x2)

默认的Bollinger波段设置利用20天周期，上波段和下波段定位在离中线两个标准差(x2)的位置。该配置旨在涵盖至少85%的价格数据，尽管设置可根据具体的交易需求和策略进行调整。

如何在交易中使用博林格乐队？

Bollinger Bands (BB) 在传统金融领域有着广泛的应用，但在加密货币交易中也有价值。了解BB不应孤立或作为唯一的买/卖信号使用，而应与其他技术分析指标结合使用，这一点至关重要。解读BB数据可能涉及观察价格与波段的相互作用：如果价格在中线以上移动并超出上限，则表明存在超买情况，或者如果反复触及上限，则可能发出强烈阻力信号。相反，如果价格显著下跌或反复触及较低区间，则表明市场超卖或支撑水平强劲。这使得交易者，当与其他TA相结合，定义入口/出口点或简单地跟踪过去的超买/超卖发生。

除了价格波段互动，博林格波段本身的扩张和收缩也提供了对市场波动性的洞察。條帶移動分開（擴張）表示波動性增加，而條帶拉近（收縮或壓縮）表示波動性減少。這種動態特性使得BB特別適合短線交易，有助於分析市場波動和未來潛在的價格波動。交易者通常推測，過度擴張的波段可能預示著整合期或趨勢逆轉，而過度緊縮的波段則暗示價格即將大幅波動。

在側向市場中，BB通常向中心簡單移動平均線收窄。一個共同的觀察點，雖然不是普遍的，是低波動和緊帶偏離的時期往往先於一旦波動重新抬頭的劇烈、爆炸性的價格變動。這種現象構成了“布林格擠壓樂隊”戰略的基礎。

Bollinger Bands Squeeze策略特別確定了以波段收縮為標誌的低波動區。然而，這一策略在市場方向上是中立的。因此，採用擠壓的交易者通常將其與其他技術分析工具（如支撑線和阻力線）集成，以獲得更清晰的方向洞察。

結論

從本質上講，Bollinger Bands通過圍繞移動平均線的動態上下帶測量波動性並識別超買/超賣狀況。對短線交易有效，它們通過擴張/收縮發出潛在的反轉和突圍信號。然而，BBs與其他指標結合使用效果最好，以便做出更可靠的交易決策。