Nguyên nhân nào gây ra sự biến động của thị trường tiền điện tử và cách giảm thiểu rủi ro?

Thị trường tiền điện tử có đặc điểm là tính biến động rõ rệt, nghĩa là giá của tài sản kỹ thuật số có thể thay đổi nhanh chóng và đáng kể trong khung thời gian ngắn. Một câu hỏi mà nhiều nhà giao dịch đặt ra là, tại sao thị trường tiền điện tử lại biến động nhiều như vậy? Động lực này được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa đầu cơ, thanh khoản tương đối thấp so với thị trường truyền thống, tin tức pháp lý, phát triển công nghệ và các yếu tố kinh tế rộng hơn. So với thị trường tài chính truyền thống, những biến động giá này thường cực đoan hơn, tạo ra môi trường có nhiều khả năng mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro mất vốn đáng kể.

Nguyên nhân nào gây ra sự biến động của thị trường tiền điện tử?

1. Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ

Các quyết định của ngân hàng trung ương, đặc biệt là liên quan đến lãi suất, có tác động sâu sắc đến hành vi của nhà đầu tư trên tất cả các loại tài sản, bao gồm cả tiền điện tử.

Khi lãi suất tăng, các khoản đầu tư được coi là "không rủi ro", chẳng hạn như trái phiếu chính phủ, sẽ trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển vốn ra khỏi các tài sản biến động như tiền điện tử, dẫn đến suy thoái thị trường.

Ngược lại, khi các ngân hàng trung ương hạ lãi suất, việc vay vốn sẽ trở nên rẻ hơn. Điều này thường khuyến khích tâm lý "chấp nhận rủi ro", khi các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở các tài sản rủi ro hơn, có khả năng thúc đẩy nhu cầu và giá cả trên thị trường tiền điện tử.

2. Phương trình lạm phát

Sự tương tác giữa lạm phát và giá trị tiền điện tử rất đa dạng và là một phần quan trọng lý giải tại sao thị trường tiền điện tử lại biến động mạnh như vậy.

Trong thời kỳ lạm phát cao, sức mua của các loại tiền tệ truyền thống bị xói mòn. Một số nhà đầu tư coi một số loại tiền điện tử nhất định là biện pháp bảo vệ tiềm năng chống lại sự mất giá này, dẫn đến nhu cầu tăng cao. Điều này thường được quan sát thấy ở những quốc gia đang trải qua tình trạng bất ổn kinh tế nghiêm trọng.

Tuy nhiên, lạm phát dai dẳng cũng có thể gây ra lo lắng kinh tế lan rộng và khiến người dân rút lui khỏi các khoản đầu tư rủi ro. Trong những kịch bản như vậy, thị trường tiền điện tử có thể phải đối mặt với áp lực bán khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn hơn cho vốn của mình. Sự giằng co giữa tiền điện tử như một công cụ phòng ngừa lạm phát và như một tài sản rủi ro là nguyên nhân chính dẫn đến biến động giá thất thường của tiền điện tử.

3. Bất ổn và xung đột toàn cầu

Các sự kiện như xung đột quốc tế, chiến tranh thương mại và bất ổn chính trị gây ra sự bất ổn cho hệ thống tài chính toàn cầu. Thị trường tiền điện tử không tránh khỏi những cú sốc này. Những sự kiện như vậy có thể gây ra nỗi sợ hãi và thúc đẩy làn sóng bán tháo trên diện rộng.

Mặt khác, một số người tham gia thị trường coi tiền điện tử là tài sản phi tập trung, ít bị ràng buộc với nền kinh tế của bất kỳ quốc gia nào, có khả năng biến chúng thành công cụ đa dạng hóa trong bối cảnh xung đột địa chính trị. Nhận thức mâu thuẫn này làm tăng thêm tính bất ổn của nó.

Hiểu về thời điểm biến động của thị trường tiền điện tử và so sánh

Đối với các nhà giao dịch tích cực, việc hiểu thời điểm diễn ra những biến động này là rất quan trọng. Nhiều người thắc mắc, khi nào thị trường tiền điện tử biến động mạnh nhất? Thông thường, mức biến động cao nhất xảy ra trong giờ giao dịch trùng nhau của các thị trường toàn cầu lớn (ví dụ: khi cả thị trường châu Á và châu Âu hoặc châu Âu và Hoa Kỳ đều mở cửa), vì đây là thời điểm khối lượng giao dịch và dòng thanh khoản đạt đỉnh. Câu hỏi cụ thể hơn là thị trường tiền điện tử biến động mạnh nhất vào thời điểm nào? Theo truyền thống, khoảng thời gian từ 8:00 sáng đến 12:00 trưa EST thường chứng kiến hoạt động giao dịch sôi động hơn vì đây là thời điểm cuối phiên giao dịch tại châu Á và bắt đầu phiên giao dịch tại châu Âu và Hoa Kỳ.

Khi xem xét tính biến động giữa các loại tài sản, một câu hỏi thường gặp được đặt ra: liệu thị trường năng lượng có biến động hơn thị trường tiền điện tử không? Trong khi các mặt hàng năng lượng như dầu và khí đốt tự nhiên có thể có biến động giá mạnh do các yếu tố địa chính trị và cung-cầu, thị trường tiền điện tử thường có mức độ biến động cao hơn và ổn định hơn do hoạt động 24/7, vốn hóa thị trường thấp hơn và chịu ảnh hưởng lớn từ tâm lý nhà đầu tư bán lẻ.

Làm thế nào để vượt qua sự biến động của thị trường tiền điện tử?

Hiểu được nguyên nhân và thời điểm biến động là bước đầu tiên; bước tiếp theo là xây dựng kế hoạch quản lý rủi ro hiệu quả. Sau đây là một số chiến lược mà các nhà giao dịch có thể cân nhắc trong thời kỳ biến động.

1. Duy trì tính thanh khoản đầy đủ

Một rủi ro chính trong những biến động mạnh của thị trường là lệnh gọi ký quỹ, khi đó nhà giao dịch được yêu cầu phải thêm tiền vào tài khoản hoặc phải đối mặt với việc thanh lý bắt buộc các vị thế của mình. Để ngăn chặn điều này, điều quan trọng là phải đảm bảo tài khoản giao dịch của bạn có đủ vốn thanh khoản, đóng vai trò như một tấm đệm chống lại những biến động giá đột ngột.

2. Sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro

Phòng ngừa rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để bù đắp những khoản lỗ tiềm ẩn ở vị thế hiện tại. Các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, chẳng hạn như quyền chọn, là công cụ phổ biến cho mục đích này.

• Quyền chọn bảo vệ: Nhà đầu tư nắm giữ tiền điện tử có thể mua quyền chọn bán, cho phép họ có quyền bán tài sản với mức giá đã định trước. Nếu giá thị trường giảm mạnh, mức tăng giá trị của quyền chọn bán có thể giúp bù đắp cho khoản lỗ trong tài sản cơ sở nắm giữ.
• Quyền chọn mua có bảo hiểm: Nếu nhà đầu tư muốn giữ vị thế mua nhưng dự đoán giá sẽ biến động hạn chế, họ có thể bán quyền chọn mua để duy trì vị thế đó. Điều này tạo ra thu nhập từ phí quyền chọn, có thể cung cấp một khoản đệm một phần nếu giá tài sản giảm, mặc dù nó hạn chế tiềm năng tăng giá.

3. Triển khai lệnh dừng lỗ

Lệnh dừng lỗ là lệnh được thiết lập trước để tự động bán một tài sản khi giá của nó giảm xuống một mức nhất định. Mặc dù đôi khi sự biến động cực độ có thể kích hoạt các lệnh này sớm (hiện tượng được gọi là "whipsaw"), nhưng chúng là công cụ cơ bản để bảo toàn vốn một cách có kỷ luật. Chiến lược này bao gồm việc chấp nhận những khoản lỗ nhỏ, được xác định rõ ràng để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi những đợt suy thoái lớn hơn, không lường trước được, cho phép tái đầu tư ở mức thuận lợi hơn sau này.

Phần kết luận

Để điều hướng sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử đòi hỏi phải có kiến thức và phương pháp tiếp cận có kỷ luật. Bằng cách hiểu các yếu tố cơ bản thúc đẩy biến động giá - từ chính sách của ngân hàng trung ương đến các sự kiện toàn cầu - và hiểu thời điểm điển hình của những biến động này, các nhà giao dịch có thể phát triển các chiến lược mạnh mẽ hơn. Hiểu được lý do tại sao thị trường tiền điện tử lại biến động mạnh như vậy là điều cơ bản để quản lý thị trường. Việc áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro như phòng ngừa rủi ro và lệnh dừng lỗ có thể giúp giảm thiểu tổn thất và bảo vệ vốn. Mục tiêu không phải là loại bỏ rủi ro mà là hiểu và quản lý rủi ro một cách hiệu quả, biến sự hỗn loạn của thị trường từ nguồn gây hoảng loạn thành cơ hội được tính toán. Để tìm hiểu sâu hơn về giao dịch trong những điều kiện này, hãy khám phá hướng dẫn mở rộng của chúng tôi về cách làm chủ chu kỳ thị trường.

Đọc thêm

• Hướng dẫn sử dụng: Chiến lược giao dịch tiền điện tử dành cho người mới bắt đầu
• Biến động giá Bitcoin là tốt hay xấu?
• Tại sao đa dạng hóa lại quan trọng và làm thế nào để xây dựng danh mục đầu tư tiền điện tử tốt nhất?

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các ý kiến nêu trong bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin. Bài viết này không phải là sự chứng thực cho bất kỳ sản phẩm và dịch vụ nào được thảo luận hoặc lời khuyên về đầu tư, tài chính hoặc giao dịch. Nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra quyết định tài chính.