Hướng dẫn sử dụng: Hợp đồng futures vĩnh cửu là gì?

Bạn đã bao giờ muốn đầu cơ vào biến động giá tiền mã hóa mà không cần đến sự phức tạp của việc nắm giữ tài sản thực tế hoặc quản lý ngày đáo hạn? Hợp đồng futures vĩnh cửu mang đến chính xác điều đó — một hình thức giao dịch phái sinh crypto tinh gọn, loại bỏ nhu cầu sở hữu thực tế và các mốc thời gian tất toán cố định. Mặc dù những công cụ đổi mới này mở ra nhiều cơ hội mới, chúng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể và phù hợp nhất với những người đã có kinh nghiệm giao dịch trước đó.

Bạn có tò mò muốn tìm hiểu sâu hơn về cách hợp đồng futures vĩnh cửu hoạt động? Hướng dẫn toàn diện này sẽ giúp bạn nắm được cơ chế hoạt động, lợi ích và những yếu tố quan trọng cần cân nhắc trước khi bước vào lĩnh vực giao dịch crypto đầy năng động — nhưng cũng đầy thách thức — này.

Futures vĩnh cửu là gì?

Hợp đồng futures vĩnh cửu là gì? Nói một cách đơn giản, hợp đồng futures vĩnh cửu là một dạng phái sinh tiền mã hóa phổ biến cho phép trader đầu cơ vào giá trị tương lai của một tài sản — mà không bao giờ cần phải sở hữu tài sản đó. Tương tự như hợp đồng futures có ngày đáo hạn truyền thống, loại hợp đồng này hỗ trợ cả vị thế mua và vị thế bán, đồng thời cung cấp các tính năng như đòn bẩy, cho phép trader mở vị thế lớn hơn với số vốn ban đầu nhỏ hơn. Điều làm cho hợp đồng futures vĩnh cửu khác biệt chính là cấu trúc độc đáo: chúng không có ngày đáo hạn.

Không giống như hợp đồng futures có ngày đáo hạn, được tất toán vào một ngày đã xác định trước, hợp đồng vĩnh cửu có thể được giữ mở vô thời hạn — miễn là trader duy trì đủ ký quỹ để giữ vị thế của mình an toàn khỏi việc bị thanh lý. Điều này mang lại cho trader sự linh hoạt lớn hơn để nắm giữ vị thế trong thời gian dài và thích ứng với điều kiện thị trường mà không chịu áp lực từ thời gian đáo hạn.

Tuy nhiên, việc không có ngày đáo hạn không đồng nghĩa với việc loại bỏ rủi ro. Trên thực tế, điều này đòi hỏi khả năng quản lý rủi ro kỷ luật hơn nữa, vì các vị thế có thể tích lũy phí funding theo thời gian và biến động thị trường vẫn có thể dẫn đến thanh lý. Dù bạn đang muốn phòng ngừa rủi ro cho các khoản nắm giữ hiện có hay đơn giản chỉ muốn đầu cơ vào biến động giá, hợp đồng futures vĩnh cửu trong crypto mang đến một công cụ mạnh mẽ — nhưng nâng cao — để định hướng trong thị trường crypto.

Tại sao Futures vĩnh cửu lại thịnh hành đến vậy?

Nếu hợp đồng futures vĩnh cửu lấy giá trị từ một tài sản cơ sở, vậy tại sao trader lại chọn chúng thay vì đơn giản là giao dịch chính tài sản đó? Câu trả lời nằm ở một số lợi thế khác biệt mà hợp đồng vĩnh cửu mang lại:

1. Khả năng mở vị thế bán Trong thị trường spot, trader thường chỉ có thể kiếm lợi nhuận khi giá tăng — bằng cách mua và nắm giữ tài sản. Tuy nhiên, futures vĩnh cửu cho phép bạn mở vị thế bán, nghĩa là bạn có thể kiếm lợi nhuận khi giá của tài sản giảm. Điều này mở ra các cơ hội chiến lược dù thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm.
2. Sử dụng đòn bẩy Trong khi một mức tăng giá 10% trong giao dịch spot chỉ mang lại lợi nhuận 10%, hợp đồng futures vĩnh cửu cho phép sử dụng đòn bẩy — thường lên tới 50x hoặc thậm chí 100x trên một số nền tảng. Điều này có nghĩa là trader có thể kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều với số vốn ban đầu nhỏ hơn (được gọi là ký quỹ). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong khi đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận, nó cũng làm gia tăng thua lỗ.
3. Chi phí giao dịch có thể thấp hơn Thị trường futures vĩnh cửu thường có độ thanh khoản sâu hơn và chênh lệch giá mua – bán hẹp hơn so với thị trường spot — đặc biệt là đối với các lệnh có quy mô lớn. Ngoài ra, nhiều sàn giao dịch tính phí thấp hơn cho các giao dịch phái sinh so với giao dịch spot, khiến hợp đồng vĩnh cửu trở thành một lựa chọn tiết kiệm chi phí cho trader hoạt động thường xuyên.

Những đặc điểm này khiến hợp đồng futures vĩnh cửu trở thành một công cụ hấp dẫn cho những ai muốn mở rộng chiến lược giao dịch vượt ra ngoài thị trường spot truyền thống.

Rủi ro của Hợp đồng vĩnh cửu là gì?

Mặc dù futures vĩnh cửu mang lại những lợi thế có một không hai, điều quan trọng là phải hiểu rõ toàn bộ rủi ro liên quan. Dưới đây là những rủi ro quan trọng mà mỗi trader cần ghi nhớ:

1. Đòn bẩy có thể khuếch đại thua lỗ Mặc dù đòn bẩy có tiềm năng khuếch đại lợi nhuận, nó cũng đồng thời làm tăng mức độ rủi ro thua lỗ. Chỉ một biến động giá tương đối nhỏ — chẳng hạn 5%, 10% hoặc 20% — cũng có thể tác động đáng kể đến một vị thế sử dụng đòn bẩy. Điều quan trọng là phải lựa chọn cẩn thận mức đòn bẩy phù hợp dựa trên khả năng chịu rủi ro của bạn, và cân nhắc giảm đòn bẩy nếu bạn muốn tiếp cận theo hướng thận trọng hơn.
2. Rủi ro thanh lý Thanh lý xảy ra khi sàn giao dịch tự động đóng vị thế của bạn do ký quỹ không đủ. Nếu thị trường đi ngược lại với bạn, thua lỗ chưa thực nhận sẽ tích lũy, có thể khiến mức ký quỹ của bạn giảm xuống dưới ngưỡng duy trì bắt buộc. Điều này có thể dẫn đến thanh lý một phần hoặc toàn bộ. Để tránh điều này, hãy luôn đảm bảo tài khoản ký quỹ của bạn có đủ tiền để chịu đựng biến động thị trường và đáp ứng các yêu cầu ký quỹ.
3. Biến động Thị trường tiền mã hóa nổi tiếng với sự biến động mạnh, và điều này có thể dẫn đến những dao động giá nhanh chóng. Mặc dù biến động có thể tạo ra cơ hội lợi nhuận, nó cũng làm gia tăng rủi ro thua lỗ đột ngột. Trader cần theo dõi chặt chẽ điều kiện thị trường và cân nhắc sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro trước những biến động giá mạnh.

Bằng cách hiểu và chuẩn bị cho những rủi ro này, bạn có thể điều hướng hiệu quả hơn các thách thức trong giao dịch futures vĩnh cửu.

Hợp đồng vĩnh cửu so với Futures: Sự khác biệt là gì?

Nhiều trader thắc mắc về sự khác biệt giữa hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng futures. Hợp đồng futures truyền thống có ngày đáo hạn và yêu cầu tất toán bằng tiền mặt hoặc bằng tài sản cơ sở. Ngược lại, hợp đồng futures vĩnh cửu không có ngày đáo hạn và sử dụng cơ chế lãi suất funding để giữ giá hợp đồng phù hợp với thị trường spot. Điều này khiến chúng linh hoạt hơn cho các vị thế dài hạn và giao dịch liên tục.

Các sản phẩm như hợp đồng vĩnh cửu Binance Futures, hợp đồng futures vĩnh cửu BTC và hợp đồng futures vĩnh cửu ETHUSD là những ví dụ về cách các sàn giao dịch cung cấp công cụ này cho các loại tiền mã hóa lớn. Ngoài ra còn có các sản phẩm ngách như hợp đồng futures vĩnh cửu vàng dành cho trader hàng hóa. Ngoài ra, một số nền tảng còn cung cấp hợp đồng futures vĩnh cửu hoán đổi nghịch đảo hoặc hợp đồng futures vĩnh cửu theo quý, mang lại sự linh hoạt hơn nữa cho các chiến lược giao dịch khác nhau.

Kết luận

Hợp đồng futures vĩnh cửu đã nhanh chóng trở thành một trong những sản phẩm phái sinh thịnh hành nhất trong giới trader tiền mã hóa, được đánh giá cao nhờ sự linh hoạt, tùy chọn đòn bẩy và khả năng giao dịch 24/7. Không giống như hợp đồng futures truyền thống, hợp đồng vĩnh cửu loại bỏ ngày đáo hạn và tích hợp cơ chế funding rate, cho phép các vị thế được giữ mở vô thời hạn trong những điều kiện nhất định. Những đặc điểm này mở ra nhiều khả năng hơn cho việc đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và đa dạng hóa chiến lược

Tuy nhiên, giao dịch futures vĩnh cửu cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Đòn bẩy có thể làm khuếch đại đáng kể cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, trong khi các khoản funding liên tục và biến động thị trường đột ngột có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể Tuy nhiên, những trader nắm vững cơ chế này và áp dụng quản lý rủi ro kỷ luật có thể kết hợp hợp đồng vĩnh cửu một cách hiệu quả vào chiến lược giao dịch tổng thể.

Nếu bạn quan tâm đến việc giao dịch hợp đồng futures vĩnh cửu trên một nền tảng an toàn và thân thiện với người dùng, hãy cân nhắc tham gia Sàn giao dịch WEEX. Với mức phí cạnh tranh, độ thanh khoản sâu và nhiều công cụ giao dịch, WEEX mang đến một môi trường đáng tin cậy cho cả trader mới lẫn trader giàu kinh nghiệm. Hãy mở tài khoản của bạn ngay hôm nay và khám phá vô vàn cơ hội với futures vĩnh cửu trong một môi trường đáng tin cậy.

Đọc thêm

• Hướng dẫn sử dụng: Cách nạp tiền trên Sàn giao dịch WEEX trên thiết bị di động
• Cách giao dịch futures Bitcoin trên WEEX?
• Cách giao dịch futures ETH trên WEEX?

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Những ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết này không phải là sự chứng thực đối với bất kỳ sản phẩm và dịch vụ nào được đề cập, cũng như không phải là lời khuyên về đầu tư, tài chính hoặc giao dịch. Bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra quyết định tài chính.