Основні висновки:

• Біткойн має добре задокументовану історію високої волатильності.
• Численні фактори можуть сприяти зростанню його ціни, включаючи зміни в настроях у соціальних мережах, вдосконалення мережі Bitcoin та впровадження нових фінансових продуктів, орієнтованих на Bitcoin.
• Розуміння того, як конкретні події на ринку впливають на попит на біткойн, може дати трейдерам більш глибоке уявлення про причини постійних коливань його ціни.

Фактори, що впливають на ціну біткойна

Ціна біткойна в значній мірі визначається тим, як ринок оцінює його функціональність.

В економіці ціна випливає з взаємовідносин між попитом і пропозицією. У міру зміни доступної кількості активу (пропозиції) та кількості осіб, зацікавлених у його придбанні (попиту), ціна відповідно коригується.

Однак важливо зазначити, що біткойн має фіксований максимальний обсяг пропозиції в 21 мільйон монет. Ця дефіцитність є фундаментальною особливістю протоколу і ніколи не зміниться.

Оскільки пропозиція біткойнів є фіксованою та прозорою, більшість коливань цін зумовлені змінами попиту, які відображають те, як люди сприймають корисність та потенціал біткойнів.

Коли попит на функціональність біткойна зростає, його ціна, як правило, підвищується. І навпаки, коли попит зменшується, ціна часто падає.

Щоб краще зрозуміти динаміку руху цін на біткойни, корисно проаналізувати фактори, що сприяють зростанню попиту.

Які фактори можуть позитивно вплинути на ціну біткойна?

Біткойн широко визнаний як актив з високою волатильністю. Для BTC не є рідкістю щоденні коливання ціни на 10% і більше.

Як кажуть, «історія ніколи не повторюється, але часто римується». Це стосується і біткойна. Хоча минулі результати не гарантують майбутніх результатів, багато аналітиків вивчають попередні події, що передували зростанню ціни біткойна, щоб зрозуміти, як ринок може відреагувати, якщо подібні умови виникнуть знову.

Нижче наведено кілька факторів, які історично сприяли зростанню цін на біткойни.

Інституційне впровадження та діяльність

Зростання інституційного інтересу та схвалення регульованих фінансових продуктів часто виступали каталізаторами зростання ціни біткойна.

Наприклад, схвалення біткойн-ETF історично відкрило доступ до нових груп інвесторів. 19 лютого 2021 року на Торонтській фондовій біржі (TSX) був запущений біткойн-ETF Evolve. Протягом 24 годин після дебюту ціна біткойна зросла на 9%. Аналогічно, запуск ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) в жовтні 2021 року сприяв 8% зростанню ціни за два дні.

Більше того, кілька публічних компаній викликали оптимістичну реакцію ринку після оголошення про значні покупки біткойнів. У 2020 році MicroStrategy стала однією з перших великих корпорацій, яка виділила казначейські активи на біткойн. Пізніше такі компанії, як Block (раніше Square) і Tesla, також оголосили про великі інвестиції в біткойни, що спричинило зростання цін на 19% і більше.

Коли впливові компанії збільшують попит на біткойни, вони сприяють зростанню цін, поглинаючи частину обмеженої пропозиції.

Настрої в соціальних мережах

Такі платформи, як X (раніше Twitter) і YouTube, стали впливовими в поширенні новин, пов'язаних з криптовалютою, і формуванні ринкових тенденцій.

Наприкінці 2020 року в соціальних мережах поширився рух «лазерних очей», в рамках якого користувачі змінювали свої профілі, щоб висловити підтримку досягненню біткойном ціни в 100 000 доларів. За цей період ціна біткойна зросла з приблизно 10 000 доларів до понад 60 000 доларів.

Пости від відомих особистостей також вплинули на настрої ринку. Наприклад, коли Ілон Маск додав «#bitcoin» до своєї біографії в X у січні 2021 року, ціна біткойна незабаром після цього зросла на 20%.

Позитивні настрої в соціальних мережах можуть покращити сприйняття біткойна громадськістю, що призведе до зростання попиту та підвищення цін.

Макроекономічні та геополітичні фактори

Багато інвесторів вважають біткойн «цифровим золотом» — засобом збереження вартості, який зберігає свою цінність з часом завдяки своїй дефіцитності та децентралізованому характеру. На відміну від валют, випущених урядом, біткойн не може бути інфляційним за бажанням.

Ця особливість сприяла зростанню попиту в країнах, що зазнають високої інфляції та девальвації валюти, таких як Нігерія, Туреччина, Аргентина та Венесуела. Громадяни цих країн іноді звертаються до біткойна, щоб зберегти своє багатство.

Крім того, такі країни, як Сальвадор і Центральноафриканська Республіка, прийняли біткойн як законний платіжний засіб з метою підвищення фінансової інклюзивності та зменшення залежності від іноземних валют.

У міру того, як все більше людей і урядів визнають цінність біткойна, зростання попиту може сприяти підвищенню ціни.

Нормативні акти та зміни в законодавстві

Хоча зміни в законодавстві часто сприймаються з обережністю, чіткі та сприятливі нормативні акти іноді позитивно впливали на ціну біткойна.

У звіті Федерального резервного банку Далласа за 2020 рік зазначено, що сприятливі регуляторні події корелювали з короткостроковим зростанням ціни біткойна.

Наприклад, у 2023 році Гонконг оновив свої крипторегулювання, щоб дозволити ліцензованим платформам обслуговувати роздрібних трейдерів. Після цього оголошення ціна біткойна зросла на 2%, що відображає поліпшення доступу до ринку та довіру інвесторів.

Добре розроблені правила можуть забезпечити ясність і легітимність, залучивши більше учасників на ринок і тим самим стимулюючи попит.

Обсяг торгів та динаміка ринку

На ф'ючерсних ринках різкі коливання цін можуть спричинити ланцюгову ліквідацію позицій. Коли ціни швидко зростають, трейдери, які продали біткойни, можуть бути змушені викупити BTC, щоб покрити свої позиції — така ситуація відома як «шорт-сквіз».

Ця купівельна активність може ще більше підвищити попит і ціни. Протягом 2023 року значні випадки ліквідації коротких позицій часто збігалися з підйомом ціни біткойна, зокрема:

• 15 жовтня: ліквідація коротких позицій на суму 136,58 млн доларів, зростання BTC на 5%
• 22 жовтня: ліквідація коротких позицій на суму 275,45 млн доларів, зростання BTC на 10%
• 8 листопада: ліквідація коротких позицій на суму 272,52 млн доларів, зростання BTC на 3%
• 3 грудня: ліквідація коротких позицій на суму 203,45 млн доларів, зростання BTC на 5%
• 4 грудня: ліквідація коротких позицій на суму 158,07 млн доларів, зростання BTC на 5%

Такі ринкові механізми ілюструють, як торговельна діяльність може впливати на короткострокові коливання цін.

Технічні патерни

Технічний аналіз зазвичай використовується для виявлення потенційних ринкових тенденцій. Деякі графічні моделі, такі як «золотий хрест», вважаються бичачими сигналами.

З 2013 року на щоденному графіку біткойна з'явилося десять золотих хрестів. Сім з них супроводжувалися бичачими ринками, що спонукало деяких трейдерів розглядати цю модель як позитивний індикатор.

Хоча технічні моделі можуть впливати на психологію трейдерів і поведінку ринку, їх не слід використовувати окремо для прийняття торгових рішень.

Покращення мережі Bitcoin

Значні оновлення мережі Bitcoin відбуваються рідко, але можуть мати значний позитивний вплив на ціну після їх впровадження.

Оновлення Taproot, активоване в 2021 році після багатьох років розробки, покращило конфіденційність та ефективність Bitcoin. Напередодні його впровадження ціна біткойна зросла на понад 130%, піднявшись з 29 000 до 69 000 доларів.

Покращення, що посилюють функціональність мережі, як правило, підвищують довіру та попит, сприяючи зростанню вартості.

Купуйте свій перший біткойн зараз

Хоча біткойн залишається нестабільним активом, розуміння факторів, що впливають на його ціну, може допомогти вам орієнтуватися в цифровій економіці з більшою впевненістю.

Незалежно від того, чи ви новачок у торгівлі, чи прагнете розширити свої знання, такі платформи, як WEEX, пропонують доступні точки входу для придбання біткойнів та інших цифрових активів. Ви можете почати інвестувати з відносно невеликої суми і поступово досліджувати зростаючий ринок криптовалют.

Зареєструйтеся на WEEX зараз і купіть свій перший біткойн.

Додаткова література

• Що таке біткойн і як він працює?
• Як торгувати ф'ючерсами на біткойни на WEEX?
• Що спричиняє падіння ціни біткойна?

Застереження: Думки, висловлені в цій статті, носять виключно інформаційний характер. Ця стаття не є рекламою будь-яких продуктів та послуг, що в ній обговорюються, а також не є інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перед прийняттям фінансових рішень слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.