Основні висновки:

• Біткоїн відомий своєю екстремальною волатильністю цін, значення якої можуть різко змінюватися протягом коротких проміжків часу.
• Різні елементи можуть сприяти зниженню ціни біткоїна, включаючи зміни в громадській думці, регуляторні зміни, загальні економічні умови, несподівані великі події та інше.
• Розуміння того, як ці фактори можуть впливати на динаміку ринку, може допомогти трейдерам орієнтуватися в часто непередбачуваній природі екосистеми біткоїна.

Динаміка ціни біткоїна

Що впливає на ціну біткоїна?

Ціна біткоїна в значній мірі формується тим, як ринок сприймає його корисність і функціональність.

В економічному сенсі ціна визначається взаємодією між пропозицією та попитом. Коли доступна кількість активу (пропозиція) змінюється, або кількість людей, зацікавлених у його купівлі (попит), змінюється, ціна відповідно коригується.

Однак важливо зазначити, що біткоїн має фіксовану максимальну пропозицію в 21 мільйон монет — заздалегідь визначений ліміт, який ніколи не зміниться. Ця дефіцитність є основним аспектом його дизайну і часто згадується як ключова ціннісна пропозиція.

Оскільки пропозиція біткоїна є обмеженою та прозорою, більшість коливань цін викликані змінами в попиті. Це допомагає пояснити, чому біткоїн зростає і знижується — це в основному відображення змінюваного інтересу ринку та сприйняття корисності.

Коли інтерес до основних функцій біткоїна знижується, його ціна, як правило, знижується. Навпаки, зростаючий інтерес часто призводить до підвищення ціни.

Щоб дослідити фактори, які можуть підвищити ціну біткоїна, ви можете звернутися до відповідних навчальних ресурсів, які вивчають бичачі каталізатори.

Досліджуючи елементи, які можуть зменшити попит на біткоїн, ми можемо краще зрозуміти, що може призвести до зниження цін — іншими словами, що змушує біткоїн зростати і знижуватися.

Що змушує ціну біткоїна знижуватися?

Біткоїн широко визнаний як актив з високою волатильністю.

Не є незвичним, що BTC зазнає внутрішньоденних коливань цін, що перевищують 10%. Незважаючи на досягнення ринкових капіталізацій, які порівнянні з деякими з найбільших корпорацій світу, Bitcoin продовжує демонструвати волатильність, яка часто перевищує волатильність традиційних фінансових активів.

Для тих, хто новий у торгівлі, корисно зрозуміти, що викликає підвищення та зниження ціни біткоїна. Перiоди зниження інтересу або негативні новини можуть призвести до значних фінансових втрат для власників.

Каталізатори — події, які суттєво впливають на ціну активу — можуть відрізнятися за природою та інтенсивністю. Спад біткоїна може бути викликаний різноманітними факторами, деякі з яких мають більший вплив, ніж інші.

Соціальні медіа та громадська думка

Платформи, такі як X (колишній Twitter) та YouTube, можуть слугувати барометром громадської думки щодо Bitcoin та ширшого ландшафту цифрових валют.

Хоча ринок Bitcoin досяг зрілості, коли окремі учасники рідко суттєво змінюють ціну, соціальні медіа все ще можуть підсилювати певні точки зору та формувати колективну ринкову думку.

Іноді поширені наративи — особливо ті, що поширюють страх, невизначеність і сумніви (часто називаються «FUD ») — можуть впливати на громадське сприйняття та викликати активність продажу серед тих, хто має меншу впевненість.

Наприклад, триваючі дебати про споживання енергії Bitcoin та його вплив на навколишнє середовище іноді впливали на ринковий настрій. 12 травня 2021 року твіт від високопрофільного бізнес-лідера, який оголосив, що їхня компанія більше не прийматиме Bitcoin через екологічні проблеми, передував падінню на 12% за один день, за яким послідувало подальше зниження на 40% протягом наступного тижня.

Чи є такі побоювання виправданими чи ні, громадська дискусія може впливати на попит і сприяти короткостроковому зниженню цін — поширена причина, чому біткоїн знижується під час продажів, зумовлених настроями.

Макроекономічні та геополітичні впливи

Bitcoin все більше демонструє кореляцію з традиційними фінансовими ринками, особливо коли все більше інституційних інвесторів входять у цю сферу.

Під час економічної невизначеності або ринкових спадів великі інвестори можуть переміщати капітал з ризикових активів, таких як Bitcoin, до більш безпечних активів, таких як облігації або казначейські зобов'язання. Ця поведінка може призвести до падіння ціни Bitcoin у відповідності з іншими ризиковими активами.

Ринок, що обвалився на початку 2020 року через COVID-19, є одним із прикладів — Bitcoin впав майже на 40% разом із глобальними акціями в тому, що багато хто вважав «чорною лебедицею».

Аналогічно, протягом 2022 року зростання інфляції та геополітичні конфлікти сприяли загальному падінню ринку, впливаючи як на фондові ринки, так і на криптовалюти. Bitcoin, який досяг піку наприкінці 2021 року, впав приблизно на 57% у першій половині 2022 року на фоні широкомасштабного зниження ризиків. Ці макроекономічні зміни є ключовими для розуміння причин, чому біткойн зростає і падає протягом тривалих періодів.

Регуляторні та правові розробки

Біткойн функціонує в різноманітному та еволюціонуючому глобальному регуляторному середовищі.

Деякі країни вітали біткойн як інноваційну технологію, тоді як інші обмежили або повністю заборонили його. Регуляторні оголошення — особливо з економічно впливових країн — часто мають короткостроковий вплив на ціну біткойна.

Китай, наприклад, протягом років запровадив кілька заборон на торгівлю криптовалютою та видобуток. Ці оголошення часто супроводжувалися ринковими спадами. На початку 2018 року заборона китайських банків збіглася зі зниженням BTC на 50% за три тижні. Ще одна заборона в середині 2019 року передувала падінню на 40% до кінця року.

Сполучені Штати також мають значний вплив на крипторинки. У 2018 році розслідування Міністерства юстиції щодо маніпуляцій на ринку супроводжувалося зниженням на 6%, а пізніше розслідування маніпуляцій, пов'язаних зі стейблкоїнами, сприяло додатковому зниженню на 30% протягом кількох тижнів.

Навіть якщо сама мережа біткойн є децентралізованою, регуляторні дії, спрямовані на бізнес, що забезпечує доступ, можуть вплинути на довіру до ринку та зменшити попит — ще один фактор, чому біткойн іноді знижується в часи правової невизначеності.

Зломи, шахрайства та обмани

Порушення безпеки, шахрайські дії та гучні шахрайства можуть підривати довіру до екосистеми криптовалют і негативно впливати на ціну біткойна.

Хоча мережа біткойн ніколи не була успішно зламаною, кілька великих бірж і постачальників послуг зазнали значних інцидентів безпеки.

У лютому 2014 року Mt. Gox — тоді найбільша біржа біткойн — зупинила виведення коштів і пізніше оголосила про банкрутство після втрати приблизно 750,000 BTC. Ці новини підривають довіру інвесторів і сприяють зниженню ціни біткойна більш ніж на 30% приблизно в той час, коли було зроблено оголошення.

Події, подібні до цих, можуть зменшити загальний попит на ринку, навіть якщо основна технологія залишається надійною, ілюструючи, що робить біткойн зростаючим і падаючим на основі подій безпеки та довіри.

Торгові та ринкові структурні події

Ринкові динаміки, включаючи торгівлю з використанням кредитного плеча та технічні патерни, також можуть впливати на короткострокову цінову динаміку.

Наприклад, "довгий стиснення" може статися, коли різке зниження ціни викликає ліквідацію великих позицій з кредитним плечем. Це примусове продаж може прискорити спадний імпульс, іноді призводячи до каскадних ліквідацій. У екстремальні дні можуть бути ліквідовані мільярди доларів у довгих позиціях, що погіршує волатильність.

Технічні аналітики також відстежують графічні патерни, такі як "смертельний хрест", який деякі трейдери інтерпретують як ведмежий сигнал. Хоча не завжди точні, ці патерни можуть впливати на поведінку трейдерів і сприяти змінам короткострокового настрою.

Варто зазначити, що минулі результати технічних індикаторів не гарантують майбутніх результатів, особливо на ринку, який є молодим і волатильним, як криптовалюта. Ці механізми є частиною того, що змушує біткойн підніматися і падати, базуючись виключно на ринковій структурі та психології трейдерів.

Додаткові міркування

Ринкова поведінка біткойна залишається складною і постійно еволюціонує.

Історичні події та кореляції пропонують корисний контекст, але їх не слід використовувати ізольовано для прогнозування майбутніх цінових рухів. Структура ринку, профіль учасників та глобальне регуляторне середовище підлягають змінам.

Хоча розуміння загальних каталізаторів може допомогти трейдерам приймати більш обґрунтовані рішення, немає жодних гарантій, що минулі патерни повторяться. Кожен, хто досліджує, чому біткойн падає або піднімається в конкретному випадку, повинен враховувати унікальну комбінацію факторів, що впливають.

Почніть зараз

Хоча ціна біткойна може бути непередбачуваною, вивчення факторів, які впливають на його волатильність, може допомогти вам орієнтуватися в світі цифрових активів з більшою впевненістю.

Зацікавлені в вході на ринок? Ви можете почати з мінімальних інвестицій і досліджувати широкий спектр цифрових валют через надійні платформи.

Відкрийте рахунок на біржі WEEX сьогодні і почніть свою подорож у світ криптовалют!

Додаткова література

• Що таке біткойн і як він працює?
• Як торгувати ф'ючерсами на біткойн на WEEX?
• Якщо б ви інвестували 1 000 доларів у біткойн 10 років тому, ось скільки ви б мали зараз

Відмова від відповідальності: Висловлені в цій статті думки є лише інформаційними. Ця стаття не є підтвердженням будь-яких обговорюваних продуктів і послуг або інвестиційними, фінансовими чи торговими порадами. Перед прийняттям фінансових рішень слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.