Що таке стейблкоін у криптовалюті?

Криптовалюти часто асоціюються з волатильністю, але що таке стейблкоін? Ці цифрові активи, розроблені для підтримки фіксованої вартості, поєднують переваги технології блокчейн зі стабільністю традиційних активів. У середовищі, де ціни можуть різко змінюватися за одну ніч, стейблкоіни задовольняють зростаючу потребу в надійності. Якщо ви ще не включили стейблкоіни у свою торгову або інвестиційну стратегію, важливо зрозуміти їхні особливості, переваги та обмеження.

Що таке стейблкоін у криптовалюті?

Стейблкоіни — це цифрові токени, прив'язані до вартості фіатних валют або інших стабільних активів, таких як долар США, євро або товари, наприклад золото та нафта. Вони дозволяють користувачам зберігати вартість, фіксувати прибутки або збитки та здійснювати транзакції між рівними учасниками за стабільною ціною в мережах блокчейну.

На відміну від біткойна (BTC) або ефіру (ETH), які відомі своїми коливаннями цін, стейблкоіни мають на меті мінімізувати волатильність. Це робить їх більш практичними для щоденного використання — уявіть, що ви платите за каву криптовалютою, яка зберігає свою вартість день у день. Для торговців і користувачів така стабільність сприяє фінансовому плануванню та зменшує невизначеність.

Отже, яка основна мета стейблкоїнів? По суті, вони забезпечують стабільний засіб обміну та збереження вартості в криптоекосистемі, заповнюючи прогалину між традиційними фінансами та децентралізованими активами.

До появи стейблкоїнів криптотрейдери були змушені конвертувати цифрові активи назад у фіатні гроші, щоб уникнути волатильності. Сьогодні стейблкоіни забезпечують ефективний спосіб входу та виходу з криптовалютних ринків без виходу з екосистеми блокчейну.

Як працює стейблкоін?

Стейблкоіни підтримують свою прив'язку за допомогою різних механізмів, більшість з яких базуються на заставі. Хоча існують різні моделі, не всі вони однаково стійкі, і збереження стабільної прив'язки не гарантується.

Стабільні монети, забезпечені фіатом

Вони підкріплені резервами фіатної валюти, такої як долар США або євро. Наприклад, кожен токен може бути забезпечений однією одиницею валюти, що зберігається в резерві. Користувачі можуть конвертувати стейблкоін у базову фіатну валюту за фіксованим курсом.

Що таке стабільна монета Circle? USDC, випущений компанією Circle, є провідним прикладом стабільного коіну, забезпеченого фіатною валютою, який широко користується довірою завдяки своїй прозорості та відповідності нормативним вимогам.

Стабільні монети, забезпечені криптовалютою

Вони використовують криптовалюти як заставу. Оскільки криптовалюта є нестабільною, ці стейблкоіни часто мають надмірне забезпечення, щоб захиститись від коливань ринку. Смарт-контракти автоматизують процеси випуску та погашення, забезпечуючи прозорість та програмованість.

Наприклад, щоб випустити стабільну криптовалюту на суму 100 доларів, вам може знадобитися надати криптовалюту на суму 150 доларів в якості застави. Якщо вартість застави надто знизиться, її можуть ліквідувати. Коли ціна стейблкоіну відхиляється від своєї прив'язки, економічні стимули спонукають користувачів допомогти відновити баланс.

Алгоритмічні стейблкоіни

Вони використовують алгоритми та смарт-контракти для контролю над пропозицією токенів — без утримання застави. Якщо ціна падає нижче цільового рівня, система зменшує пропозицію за допомогою механізмів спалювання або стейкінгу. Якщо ціна піднімається занадто високо, для її зниження випускаються нові токени. Ця модель є складною і має неоднозначний успіх.

У чому полягає перевага стейблкоїнів?

Стейблкоіни є цінним інструментом для широкого кола користувачів:

1. Підходить для щоденного використання – їх стабільність робить їх практичними для щоденних транзакцій, з чим не можуть впоратися криптовалюти, що характеризуються високою волатильністю.
2. Переваги блокчейну – Вони забезпечують швидкі, глобальні та недорогі транзакції з безпекою та прозорістю технології розподіленого реєстру.
3. Хеджування портфеля – Трейдери та інвестори використовують стейблкоіни, щоб зменшити вплив ринкової волатильності, забезпечити доступність коштів та швидко відкривати або закривати позиції.

У чому полягає сенс стабількоїна? Окрім торгівлі, вони дозволяють здійснювати грошові перекази, децентралізоване фінансування (DeFi) та навіть розрахунок заробітної плати, при цьому зберігаючи стабільність цін.

Приклади стабільних монет

• Приклад з криптовалютою: DAI – децентралізована стабільна монета, прив'язана до долара США, на Ethereum, яка управляється власниками токенів MKR.
• Приклад, підкріплений фіатом: TrueUSD (TUSD) – стабільна монета, забезпечена доларом, з перевіркою резервів у режимі реального часу.
• Що таке стабільна монета RLUSD? RLUSD — це майбутня стейблкоін від Ripple, яка, як очікується, підвищить ліквідність і покращить транскордонні платежі в XRP Ledger.
• Що таке стабільна монета Ripple? Хоча стабільна монета Ripple ще не випущена, вона має на меті інтегруватися з глобальними платіжними рішеннями компанії, пропонуючи регульовану альтернативу на ринку стабільних монет.

Регуляторний нагляд за стейблкоінами

З огляду на їхнє все більш широке використання та потенційний системний вплив, стейблкоіни привернули значну увагу регуляторних органів. Уряди та фінансові органи по всьому світу впроваджують більш суворий нагляд, щоб забезпечити дотримання монетарної політики, запобігти шахрайству та захистити інвесторів.

Розширення ролі стейблкоїнів

Спочатку стабільні монети використовувалися переважно для торгівлі на криптовалютних біржах, що не підтримували фіатні валюти, але з часом вони стали основою децентралізованих фінансів (DeFi). Зараз вони полегшують надання кредитів, позик, грошових переказів і навіть роздрібних платежів, поєднуючи ефективність блокчейну з надійністю цін.

Висновок

Стейблкоіни стали незамінним інструментом для трейдерів, інвесторів та звичайних користувачів, які прагнуть стабільності у світі криптовалют. Вони забезпечують швидкий вхід і вихід з позицій, полегшують міжнародні платежі та допомагають управляти ризиками.

Однак вони не позбавлені ризиків — невдалі прив'язки, сумнівні резерви та регуляторні виклики вплинули на кілька проектів. Як і у випадку з будь-якою криптовалютою, важливо ретельно досліджувати, диверсифікувати активи та інвестувати лише ті кошти, які ви можете дозволити собі втратити.

Якщо ви зацікавлені в подальшому вивченні стейблкоїнів, біржа WEEX

пропонує різноманітні варіанти, що відповідають вашим потребам. Приєднуйтесь до нас вже зараз!

Додаткова література

• Біткойн проти долара: Чи єкриптовалюта « » майбутнім грошей?
• Що таке біткойн і як він працює?
• Як захистити свою криптовалюту : 5 простих кроків

Застереження: Думки, висловлені в цій статті, носять виключно інформаційний характер. Ця стаття не є рекламою будь-яких продуктів та послуг, що в ній обговорюються, а також не є інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перед прийняттям фінансових рішень слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.