Що таке смуги Боллінжера?

Джон Боллінджер, фінансовий аналітик і трейдер, розробив індикатор Боллінджера (BB) на початку 1980-х років, і з того часу він став основним інструментом технічного аналізу. Функціонуючи як осцилятор, ці смуги дають уявлення про волатильність ринку, вказуючи на те, чи є вона високою чи низькою, та сигналізуючи про потенційні сценарії перекупленості або перепроданості.

Основний принцип індикатора BB полягає у візуалізації розкиду цін навколо середнього значення. Зокрема, він складається з трьох компонентів: верхньої смуги, нижньої смуги та центральної лінії ковзної середньої (також званої середньою смугою). Дві зовнішні смуги реагують на динаміку ринкових цін, розширюючись у разі зростання волатильності (відхиляючись від середньої лінії) і звужуючись у разі зниження волатильності (зближуючись із середньою лінією).

Стандартна формула Боллінджера встановлює середню лінію як 20-денну просту ковзну середню (SMA), тоді як верхня і нижня смуги розраховуються на основі волатильності ринку відносно SMA (яка називається стандартним відхиленням). Стандартні налаштування індикатора Bollinger Bands виглядають наступним чином:

• Середня лінія: 20-денна проста ковзна середня (SMA)
• Верхня смуга: 20-денна SMA + (20-денне стандартне відхилення x2)
• Нижня смуга: 20-денна SMA - (20-денне стандартне відхилення x2)

Стандартні налаштування смуг Боллінджера використовують 20-денний період, при цьому верхня і нижня смуги розташовані на відстані двох стандартних відхилень (x2) від середньої лінії. Ця конфігурація розроблена таким чином, щоб охоплювати щонайменше 85% даних про ціни, хоча налаштування можна змінювати відповідно до конкретних торгових потреб і стратегій.

Як використовувати смуги Боллінджера в торгівлі?

Хоча Bollinger Bands (BB) широко застосовуються в традиційних фінансах, вони також є цінними в торгівлі криптовалютою. Важливо розуміти, що BB не слід використовувати окремо або як єдиний сигнал для купівлі/продажу, а скоріше у поєднанні з іншими індикаторами технічного аналізу. Інтерпретація даних BB може включати спостереження за взаємодією ціни з смугами: якщо ціна рухається вище середнього значення і виходить за верхню смугу, це вказує на стан перекупленості, а якщо вона неодноразово торкається верхньої смуги, це може сигналізувати про сильний опір. І навпаки, якщо ціна значно падає або неодноразово досягає нижньої межі, це вказує на перепроданий ринок або сильний рівень підтримки. Це дозволяє трейдерам, у поєднанні з іншими технічними аналізами, визначати точки входу/виходу або просто відстежувати минулі випадки перекупленості/перепроданості.

Окрім взаємодії цінових діапазонів, розширення та звуження самих смуг Боллінжера дають уявлення про волатильність ринку. Розширення смуг (розширення) означає зростання волатильності, а зближення смуг (стиснення або звуження) вказує на зниження волатильності. Ця динаміка робить BB особливо придатним для короткострокової торгівлі, допомагаючи в аналізі волатильності ринку та потенційних майбутніх змін цін. Трейдери часто припускають, що надмірно розширені смуги можуть передвіщати період консолідації або розворот тренду, тоді як надмірно вузькі смуги вказують на можливе різке зміщення ціни.

На бічних ринках BB зазвичай звужується до центральної простої ковзної середньої. Загальним спостереженням, хоча і не універсальним, є те, що періоди низької волатильності та вузького діапазону відхилення часто передують значним, вибуховим ціновим коливанням після відновлення волатильності. Це явище лежить в основі стратегії «Стиснення смуг Боллінжера».

Стратегія Bollinger Bands Squeeze спеціально визначає ці зони низької волатильності, що характеризуються звуженням смуги. Однак ця стратегія є нейтральною щодо напрямку ринку. Тому трейдери, які використовують Squeeze, зазвичай інтегрують його з іншими інструментами технічного аналізу, такими як лінії підтримки та опору, щоб отримати більш чітке уявлення про напрямок руху.

Висновок

По суті, смуги Боллінжера вимірюють волатильність і визначають умови перекупленості/перепроданості за допомогою динамічних верхніх/нижніх смуг навколо ковзної середньої. Ефективні для короткострокової торгівлі, вони сигналізують про потенційні розвороти та прориви за допомогою розширення/стиснення. Однак BB найкраще працюють у поєднанні з іншими індикаторами, що дозволяє приймати більш надійні торгові рішення.