Посібник користувача: що таке «безстрокові ф’ючерсні контракти»?

Ви коли-небудь хотіли спекулювати на коливаннях цін криптовалют без труднощів, пов’язаних з утриманням реальних активів або управлінням строками? Безстрокові ф’ючерсні контракти пропонують спрощену форму торгівлі криптовалютними деривативами, яка усуває потребу у фізичному володінні та фіксованих строків розрахунків. Хоча ці інноваційні інструменти відкривають нові можливості, вони також супроводжуються значними ризиками і найкраще підходять для тих, хто вже має досвід торгівлі.

Хочете дізнатися більше про принцип роботи безстрокових ф’ючерсів? У цьому вичерпному посібнику описано механізми, переваги та основні фактори, які слід врахувати, перш ніж зануритися у цей динамічний, але вибагливий світ торгівлі криптовалютами.

Що таке «безстрокові ф’ючерси»?

Що таке «безстроковий ф’ючерсний контракт»? Словом, безстрокові ф’ючерси — це популярна форма криптовалютних деривативів, які дають трейдерам можливість спекулювати на майбутній ціні активу, не володіючи ним. Як і традиційні строкові ф’ючерси, вони підтримують як довгі, так і короткі позиції та пропонують функції кредитного плеча тощо, щоб трейдерам могли відкривати більші позиції з меншим початковим капіталом. Проте безстрокові ф’ючерсні контракти відрізняються своєю унікальною структурою: вони не мають строку.

На відміну від строкових ф’ючерсів, розрахунок за якими відбувається в заздалегідь визначену дату, безстрокові контракти можуть залишатися відкритими протягом необмеженого часу — доти, доки трейдери підтримують достатню маржу, щоб захистити свої позиції від ліквідації. Так трейдерам зручніше утримувати позиції протягом тривалих періодів і адаптуватися до ринкових умов без тиску часу.

Однак відсутність дати закінчення терміну дії не виключає ризику. Насправді вона потребує ще більш дисциплінованого управління ризиками, оскільки з часом позиції можуть накопичувати комісії за фінансування, а ринкові коливання все одно можуть призвести до ліквідації. Незалежно від того, чи хочете ви хеджувати наявні активи або просто спекулювати на коливаннях цін, безстрокові ф’ючерсні контракти на криптовалюту є потужним, але складним інструментом для торгівлі на криптовалютних ринках.

Чому безстрокові ф’ючерси такі популярні?

Якщо безстрокові ф’ючерсні контракти отримують свою вартість від базового активу, чому трейдери вибирають їх, а не торгують самим активом? Відповідь полягає у декількох суттєвих перевагах, які надають безстрокові ф’ючерси:

1. Можливість короткої позиції: на спотовому ринку трейдери зазвичай можуть заробляти тільки на зростанні цін, купивши і тримаючи актив. Однак безстрокові ф’ючерси дають вам змогу відкривати короткі позиції, тобто ви можете заробляти, коли ціна активу знижується. Це відкриває стратегічні можливості незалежно від того, чи ринки бичачі чи ведмежі.
2. Доступ до кредитного плеча: хоча 10% зростання ціни в спотовій торгівлі приносить 10% прибутку, безстрокові ф’ючерси дають змогу торгувати з кредитним плечем, яке часто досягає 50x або навіть 100x на деяких платформах. Це означає, що трейдери можуть контролювати набагато більшу позицію з меншим початковим капіталом (відомим як маржа). Однак важливо зазначити, що хоча кредитне плече збільшує прибутки, воно також збільшує збитки.
3. Потенційно нижчі витрати на торгівлю: ринки безстрокових ф’ючерсів часто характеризуються вищою ліквідністю та меншими спредами у порівнянні зі спотовими ринками, особливо у разі великих ордерів. Крім того, багато бірж стягують нижчі комісії за операції з деривативами, ніж за спотові операції, тому безстрокові контракти економічно більш вигідні для активних трейдерів.

Завдяки цим особливостям безстрокові ф’ючерсні контракти є привабливим інструментом для тих, хто прагне розширити свої стратегії торгівлі за межі традиційних спотових ринків.

Які ризики пов’язані з безстроковими контрактами?

Хоча безстрокові ф’ючерси мають унікальні переваги, дуже важливо повністю розуміти пов’язані з ними ризики. Ось найважливіші ризики, про які повинен пам’ятати кожен трейдер:

1. Кредитне плече може збільшити збитки: хоча кредитне плече може збільшити прибутки, воно також збільшує вплив на збитки. Навіть відносно невелике коливання ціни (наприклад, на 5%, 10% або 20%) може суттєво вплинути на позицію з кредитним плечем. Важливо ретельно підібрати відповідний рівень кредитного плеча, виходячи з вашої толерантності до ризику, і розглянути можливість його зниження, якщо ви віддаєте перевагу більш консервативному підходу.
2. Ризик ліквідації: ліквідація відбувається, коли біржа автоматично закриває вашу позицію через недостатню маржу. Якщо ринок рухається у несприятливому для вас напрямку, нереалізовані збитки накопичуються, через що ваша маржа може знизитися нижче від необхідного рівня підтримки. Це може призвести до часткової або повної ліквідації. Щоб уникнути цього, завжди пересвідчуйтесь, що на вашому маржинальному рахунку є достатньо коштів, щоб витримати коливання ринку та виконати вимоги до маржі.
3. Волатильність: криптовалютні ринки відомі своєю волатильністю, що може призвести до швидких коливань цін. Хоча волатильність може відкривати можливості для отримання прибутку, вона також збільшує ризик раптових збитків. Трейдери повинні уважно стежити за ситуацією на ринку та розглянути можливість використовувати інструменти для управління ризиками, як-от ордери стоп-лос, щоб мінімізувати вплив різких коливань цін.

Розуміючи ці ризики та готуючись до них, ви зможете ефективніше долати проблеми, пов’язані з торгівлею безстроковими ф’ючерсами.

Безстрокові чи звичайні ф’ючерси: у чому різниця?

Багато трейдерів цікавляться, у чому полягає різниця між безстроковими контрактами та ф’ючерсами. Традиційні ф’ючерси мають дату закінчення строку та вимагають розрахунку у фіатній валюті або у базовому активі. А безстрокові ф’ючерси не мають строку та використовують механізм ставки фінансування, щоб утримати ціну контракту на рівні спотового ринку. Завдяки цьому вони краще підходять для відкриття довгострокових позицій і безперервної торгівлі.

Безстроковий контракт Binance Futures, безстроковий ф’ючерсний контракт BTC та безстроковий ф’ючерсний контракт ETHUSD — приклади продуктів, які біржі пропонують для основних криптовалют. Також є спеціалізовані продукти, наприклад, безстрокові ф’ючерсні контракти на золото для трейдерів, які торгують біржовими товарами. Крім того, деякі платформи пропонують безстрокові ф’ючерсні контракти на зворотний обмін або безстрокові квартальні ф’ючерсні контракти, що підходять для різних стратегій торгівлі.

Висновок

Безстрокові ф’ючерсні контракти швидко стали одним з найпопулярніших деривативних продуктів серед трейдерів криптовалют, які цінують їх за зручність, можливості торгувати з кредитним плечем і цілодобовий доступ до торгівлі. На відміну від традиційних ф’ючерсних контрактів, безстрокові ф’ючерсні контракти не мають дати закінчення терміну дії та застосовують механізм ставки фінансування, завдяки чому позиції можуть залишатися відкритими протягом необмеженого часу за певних умов. Ці функції відкривають широкі можливості для спекуляцій, хеджування та диверсифікації стратегій.

Однак торгівля безстроковими ф’ючерсами також пов’язана зі значними ризиками. Кредитне плече може значно збільшити як прибутки, так і збитки, а поточні виплати за фінансування та раптові зміни на ринку можуть вплинути на загальну прибутковість. Однак трейдери, які оволоділи цими механізмами та дотримуються дисципліни під час управління ризиками, можуть ефективно використовувати безстрокові ф’ючерсні контракти у своїх стратегіях торгівлі.

Якщо ви зацікавлені в торгівлі безстроковими ф’ючерсами на безпечній і зручній платформі, розгляньте можливість приєднатися до біржі WEEX. Завдяки конкурентним комісіям, високій ліквідності та широкому вибору інструментів для торгівлі WEEX — це надійне середовище як для нових і досвідчених трейдерів. Відкрийте свій акаунт сьогодні та досліджуйте можливості безстрокових ф’ючерсів у надійному середовищі.

Додаткові ресурси

• Посібник користувача: як внести депозит на біржі WEEX з мобільного пристрою
• Як торгувати ф’ючерсами Bitcoin на WEEX?
• Як торгувати ф'ючерсами ETH на WEEX?

Відмова від відповідальності: Думки, висловлені в цій статті, носять виключно інформаційний характер. Ця стаття не є рекламою продуктів та послуг, що в ній обговорено, а також не є інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перш ніж приймати фінансові рішення, слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.