Шановні користувачі WEEX,

Наступний текст стосується процесу примусової ліквідації

Щоб мінімізувати збитки клієнтів і підтримувати позиції, WEEX використовує підхід поступового зниження кредитного плеча для управління ризиками. У разі виникнення ризику будуть поступово впроваджені наступні кроки:

1. Скасування ордерів: для ізольованої маржі (isolated margin) будуть скасовані лише ордери на відкриття та закриття для відповідної торгової пари та напрямку. Для крос-маржі (cross margin) будуть скасовані всі ордери на відкриття та закриття, включаючи ті, що стосуються ізольованої маржі.
2. Офсет позицій: за винятком двосторонніх позицій (двостороння частина всіх торгових пар, за винятком позицій з ізольованою маржею).
3. Зниження кредитного плеча: зменшення розміру позиції на два рівні щоразу (за винятком позицій з ізольованою маржею).
4. Ліквідація: активація ринкового ордера для позиції, що залишилася (за винятком позицій з ізольованою маржею).

Будь ласка, зверніть увагу, що як тільки процес управління ризиками буде активовано, вашою торгівлею тимчасово керуватиме механізм контролю ризиків. Ціна ліквідації не відображатиметься в записах або на свічковому графіку. Після початку процесу управління ризиками інші операції будуть вимкнені до завершення процесу.

Ставка підтримуючої маржі

Ставка підтримуючої маржі використовується для розрахунку мінімальної підтримуючої маржі, необхідної користувачеві для утримання поточних позицій. Коли ставка маржі користувача падає нижче або дорівнює ставці підтримуючої маржі, це призведе до примусового зниження кредитного плеча або ліквідації.

Формула розрахунку наступна:

Ставка маржі = (Маржа позиції + Нереалізований прибуток і збиток) ÷ Вартість позиції

Вартість позиції = Номінальна вартість x Кількість x Поточна маркова ціна

Що таке автоматична або примусова ліквідація та примусове закриття, також відоме як ліквідація?

У системі крос-маржі, коли позиція користувача рухається в напрямку, протилежному останній ціні угоди, і ставка маржі падає нижче або дорівнює ставці підтримуючої маржі плюс ставка комісії за закриття, буде активовано ліквідацію або примусове закриття.

У системі ізольованої маржі, коли позиція користувача рухається в напрямку, протилежному останній ціні угоди, і ставка маржі позиції падає нижче або дорівнює ставці підтримуючої маржі плюс ставка комісії за закриття, буде активовано ліквідацію або примусове закриття.

Коли позиція користувача знаходиться на вищому рівні, якщо ставка маржі позиції падає нижче ставки підтримуючої маржі плюс ставки комісії за закриття, необхідної для поточного рівня, але залишається вище ставки підтримуючої маржі плюс ставки комісії за закриття, необхідної для найнижчого рівня, вся позиція користувача не буде ліквідована негайно. Система розрахує обсяг скорочення позиції, необхідний для зменшення позиції на два рівні, і частково скоротить її. Після успішного зниження рівня, якщо ставка маржі відповідає вимогам ставки підтримуючої маржі для нового рівня, часткова ліквідація зупиниться. Якщо вона все ще не відповідає вимогам ставки підтримуючої маржі для нового рівня, процес часткової ліквідації продовжиться.

Коли ставка маржі падає нижче необхідної ставки підтримуючої маржі для поточного рівня плюс ставка комісії за закриття, або коли позиція користувача знаходиться на високому рівні або вище, але ставка маржі падає нижче ставки підтримуючої маржі плюс ставки комісії за закриття, необхідної для нижчого рівня, система безпосередньо передасть усі контракти (у режимі крос-маржі) або всі позиції (у режимі ізольованої маржі) механізму ліквідації за ціною банкрутства (ціна, при якій ставка маржі дорівнює нулю).

Цей процес дострокової ліквідації в основному розроблений, щоб уникнути несприятливих наслідків, спричинених швидкими коливаннями криптовалют, які можуть призвести до послідовних ліквідацій і неможливості виконати ордер після ліквідації.

Коли активовано примусову ліквідацію, ліквідована позиція переходить під управління механізму примусової ліквідації. Збиток користувача від примусової ліквідації дорівнює збитку, отриманому, коли коефіцієнт маржі позиції досягає нуля, і максимальний збиток не перевищує загальну маржу ліквідованої позиції.

Двостороннє зниження кредитного плеча

Під час періодів високої волатильності ринку як позиції з ізольованою маржею, так і з крос-маржею проходитимуть процес примусової ліквідації кроку 2, як описано вище, для підтримки необхідного рівня маржі. Коли збитки досягають порогу маржі, система платформи автоматично оцінить і розпочне процес скорочення позиції для двосторонніх позицій, дозволяючи підтримувати необхідну маржу та запобігаючи негайній ліквідації. Це стандартний процес контролю ризиків, який автоматично впроваджується системою торгової платформи, що ще більше посилює захист коштів користувачів.

Дякуємо за вашу підтримку WEEX!