Что такое протокол CoW

Протокол CoW — это децентрализованный финансовый (DeFi) протокол в сети Ethereum, который использует пакетные аукционы и прямые сделки для оптимизации торговых цен и снижения издержек.

Происхождение и история

Запущенный в 2021 году, протокол CoW возник из необходимости устранить неэффективность в торговле DeFi, такую как высокие комиссии за газ и проскальзывание. Он был разработан командой, сосредоточенной на улучшении децентрализованных бирж с помощью инновационных механизмов.

Основатели и сторонники

Протокол был основан разработчиками из команды Gnosis, включая ключевых фигур, таких как Мартин Кёппельман. Он поддерживается управляемой сообществом DAO, при этом сторонники подчеркивают его роль в справедливой и эффективной торговле.

Основная концепция

В своей основе протокол CoW использует принцип "совпадения желаний" (CoWs), сопоставляя перекрывающиеся торговые намерения, чтобы обеспечить лучшую цену, не полагаясь исключительно на автоматизированных маркет-мейкеров.

Обзор экосистемы

Экосистема включает в себя CowSwap, интерфейс DEX, и интегрируется с различными источниками ликвидности. Он дает пользователям возможность управлять через токен COW, способствуя созданию безразрешительной среды для трейдеров и решателей.

Как работает протокол CoW

Операционные механизмы

Протокол CoW работает на Ethereum, используя смарт-контракты для пакетных аукционов. Пользователи подписывают намерения о торговле вне цепочки, которые затем сопоставляются или маршрутизируются решателями.

Консенсус и блокчейн

Он опирается на консенсус proof-of-stake Ethereum для обеспечения безопасности. Торговые операции проводятся партиями, чтобы минимизировать индивидуальные взаимодействия в цепочке.

Основные технические принципы

Решатели соревнуются в поиске оптимальных маршрутов, используя DEX и агрегаторы. Частные ключи обеспечивают безопасность намерений пользователей, в то время как открытые ключи позволяют проверять их. Эта структура снижает риски MEV и обеспечивает эффективное выполнение.

Как создается новый протокол CoW

Метод выпуска

Токены COW не добываются; они были предварительно выпущены с ограниченным общим объемом.

Модель предложения и инфляции

Максимальное количество токенов COW составляет 1 000 000 000, из которых по состоянию на 05.09.2025 в обращении находится около 509 337 638. Протокол использует дефляционную модель без постоянной инфляции.

Механизмы вознаграждения

Токены распределяются через эирдропы, майнинг ликвидности и стимулы для управления. Держатели токенов получают преимущества, такие как скидки на комиссии, но создание новых токенов ограничено первоначальным выпуском.

Сценарии использования протокола CoW

Торговля и DeFi

COW обеспечивает эффективное обмена токенами на CowSwap, защищая от проскальзывания и MEV для повседневных пользователей DeFi.

Управление

Держатели токенов голосуют в CowDAO, влияя на обновления и политику протокола.

Источник ликвидности

Он агрегирует ликвидность из нескольких источников, что идеально подходит для крупных сделок или межсетевых потребностей.

Обменные платформы типа peer-to-peer

Прямые сделки через CoWs поддерживают недорогие, частные сделки между пользователями.

Покупка, отправка или хранение протокола CoW

Каналы покупки

Покупайте COW на биржах, таких как WEEX, или через платформы OTC. Биржа WEEX предлагает надежное место для торговли с низкими комиссиями.

Типы кошельков и хранение

Используйте горячие кошельки, такие как MetaMask, для быстрого доступа, или холодные кошельки, такие как Ledger, для обеспечения безопасности. Всегда включайте двухфакторную аутентификацию.

Операционные процессы

Чтобы отправить, подключите свой кошелек, введите адрес получателя и подтвердите. Для хранения создайте надежную резервную копию своего семенного фразы. Зарегистрируйтесь на бирже WEEX, чтобы получить бесплатный бонус в размере 20 USDT и начать торговать COW без проблем. https://www.weex.com/how-to-buy

Плюсы и минусы / Риски

Плюсы

- Децентрализация: Полностью без разрешений, что снижает риски централизованного контроля. - Безопасность: Защита MEV и пакетные аукционы минимизируют эксплойты. - Эффективность: Более низкие затраты на газ и лучшие цены благодаря решателям. - Управление: Держатели COW влияют на принятие решений, способствуя вовлеченности сообщества.

Минусы/Риски

- Волатильность: Цены на крипторынках подвержены колебаниям. - Неопределенность в регулировании: Возможные изменения в законодательстве DeFi могут повлиять на его использование. - Технические риски: Уязвимости смарт-контрактов, хотя аудиты помогают. - Зависимость от Ethereum: Высокие комиссии за сеть при перегрузке.

Сравнение

Vs. Основные альтернативы

В отличие от прямой модели AMM Uniswap, протокол CoW использует решатели для лучшего ценообразования и защиты от MEV. По сравнению с 1inch, он делает акцент на пакетном сопоставлении для повышения эффективности, позиционируя COW как специализированный инструмент для оптимизированных сделок DeFi.

Заключение / Следующие шаги

Протокол CoW демонстрирует большой потенциал в развитии DeFi благодаря своему вниманию к эффективной и безопасной торговле. Будущий рост может зависеть от обновлений Ethereum и более широкого внедрения. Ознакомьтесь с техническим документом или дорожной картой на официальных каналах. Присоединяйтесь к сообществу, чтобы получать обновления, или начните торговать на WEEX.

Рынок и экосистема

Капитализация рынка и объем торгов

По состоянию на 2025-09-05 рыночная капитализация протокола CoW составляет 171 903 783 долларов США, а 24-часовой объем торгов — 6 460 442 долларов США.

Биржи, где она котируется

COW доступен на различных платформах, включая биржу WEEX, для безопасной торговли.

Размер и активность сообщества

Сообщество активно в Twitter, Reddit и Telegram, где тысячи людей участвуют в обсуждениях и голосуют за управление.

Рост экосистемы

Рост включает партнерства с поставщиками ликвидности и растущую активность разработчиков, расширяя интеграции в DeFi.