Что такое полосы Боллинджера?

Джон Боллинджер, финансовый аналитик и трейдер, разработал индикатор Боллинджера (BB) в начале 1980-х годов, и с тех пор он стал одним из основных инструментов технического анализа. Функционируя в качестве осциллятора, эти полосы дают представление о волатильности рынка, указывая на высокий или низкий уровень волатильности и сигнализируя о потенциальных сценариях перекупленности или перепроданности.

Основной принцип индикатора BB заключается в визуализации распределения цен вокруг среднего значения. В частности, он состоит из трех компонентов: верхней полосы, нижней полосы и центральной линии скользящего среднего (также называемой средней полосой). Две внешние полосы реагируют на движение рыночных цен, расширяясь при увеличении волатильности (отклоняясь от средней линии) и сужаясь при ее снижении (сближаясь со средней линией).

Стандартная формула полос Боллинджера устанавливает среднюю линию как 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), а верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе волатильности рынка по отношению к SMA (которая называется стандартным отклонением). Стандартные настройки индикатора «Полосы Боллинджера» будут выглядеть следующим образом:

• Средняя строка: 20-дневная простая скользящая средняя (SMA)
• Верхняя полоса: 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение x2)
• Нижняя полоса: 20-дневная SMA — (20-дневное стандартное отклонение x2)

По умолчанию в настройках полос Боллинджера используется 20-дневный период, при этом верхняя и нижняя полосы расположены на расстоянии двух стандартных отклонений (x2) от средней линии. Эта конфигурация рассчитана на охват не менее 85% данных о ценах, однако настройки можно изменять в зависимости от конкретных торговых потребностей и стратегий.

Как использовать полосы Боллинджера в торговле?

Хотя Bollinger Bands (BB) широко применяются в традиционных финансах, они также ценны при торговле криптовалютами. Очень важно понимать, что BB не следует использовать изолированно или в качестве единственного сигнала к покупке/продаже, а скорее в сочетании с другими индикаторами технического анализа. Интерпретация данных BB может включать наблюдение за взаимодействием цены с полосами: если цена движется выше среднего значения и за пределы верхней полосы, это указывает на состояние перекупленности, или, если она повторно касается верхней полосы, это может сигнализировать о сильном сопротивлении. И наоборот, если цена значительно падает до нижней границы или неоднократно касается ее, это указывает на перепроданность рынка или сильный уровень поддержки. В сочетании с другими методами технического анализа это позволяет трейдерам определять точки входа/выхода или просто отслеживать прошлые случаи перекупленности/перепроданности.

Помимо взаимодействия ценовых диапазонов, расширение и сужение самих полос Боллинджера дают представление о волатильности рынка. Расширение полос означает рост волатильности, а их сужение (сжатие) — снижение волатильности. Эта динамика делает BB особенно подходящим для краткосрочной торговли, помогая в анализе волатильности рынка и потенциальных будущих ценовых движений. Трейдеры часто предполагают, что чрезмерно расширенные полосы могут предвещать период консолидации или разворот тренда, в то время как чрезмерно узкие полосы указывают на предстоящее резкое движение цены.

На боковых рынках BB обычно сужается к центральной простой скользящей средней. Частое, хотя и не универсальное, наблюдение заключается в том, что периоды низкой волатильности и узкого диапазона отклонений часто предшествуют значительным, взрывным ценовым движениям после возобновления волатильности. Это явление лежит в основе стратегии «Сжатие полос Боллинджера».

Стратегия Bollinger Bands Squeeze специально выделяет эти зоны низкой волатильности, отмеченные сужением полос. Однако эта стратегия нейтральна в отношении направления рынка. Поэтому трейдеры, использующие Squeeze, обычно интегрируют его с другими инструментами технического анализа, такими как линии поддержки и сопротивления, чтобы получить более четкое представление о направлении движения.

Заключение

По сути, полосы Боллинджера измеряют волатильность и определяют условия перекупленности/перепроданности с помощью динамических верхних/нижних полос вокруг скользящего среднего. Эффективны для краткосрочной торговли, они сигнализируют о потенциальных разворотах и прорывах посредством расширения/сжатия. Однако BBs работают лучше всего в сочетании с другими индикаторами для принятия более надежных торговых решений.