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Bitcoin seguindo o M2 rumo à nova alta histórica

By: WEEX|2025/05/16 11:58:52

O Bitcoin está novamente no centro das atenções em 2025. Mesmo sem cortes de juros pelo Federal Reserve (FED), a liquidez global atingiu recordes históricos, impulsionando o BTC para patamares inéditos. Mas afinal, o que está por trás desse movimento? E por que o índice M2 ganhou tanto destaque entre analistas e investidores?

O que é o M2 e por que ele importa para o Bitcoin?

O M2 é um dos principais indicadores de oferta monetária do mundo. Ele soma o dinheiro em circulação, depósitos à vista e aplicações de curto prazo. Quando o M2 cresce, significa que há mais dinheiro disponível no sistema financeiro. E isso importa – e muito – para o Bitcoin, porque historicamente existe uma forte correlação entre o aumento do M2 global e a valorização do BTC. Em outras palavras: quanto mais dinheiro circulando, maior a procura por ativos alternativos e de risco, como as criptomoedas.

Origem da liquidez global em 2025

  1. Políticas Monetárias Expansivas

Apesar de o FED manter os juros elevados (entre 4,25% e 4,5%), a liquidez não parou de crescer. O motivo? O banco central americano injetou cerca de US$42 bilhões na economia por meio da recompra de títulos de 10 anos - uma espécie de “quantitative easing disfarçado”. E não foi só nos EUA: a China também ampliou sua liquidez, cortando juros e estimulando a economia, o que ajudou a impulsionar o M2 global.

  1. Efeito Cambial e Desvalorização do Dólar

Outro fator importante foi a desvalorização do dólar frente a outras moedas. Esse movimento favoreceu a expansão da base monetária global e tornou os ativos digitais ainda mais atraentes como reserva de valor, principalmente em países emergentes.

O impacto da liquidez no preço do Bitcoin

O Bitcoin tende a seguir os movimentos do M2, mas com um atraso de 90 a 110 dias. Em 2025, após uma fase de correção, o BTC voltou a se valorizar com força, superando US$ 97.000 e com projeções de buscar US$150.000 ainda este ano, caso a tendência de liquidez se mantenha1. Os gráficos mostram que, em todos os ciclos de alta, o Bitcoin respeita médias móveis de longo prazo, como a de 10 meses, sempre retornando a esses níveis antes de buscar novas máximas.

Gráfico de comparação do Bitcoin x Dólar.
Gráfico de comparação do Bitcoin x Dólar. Fonte: TradingView

 

Por que o capital está migrando para o Bitcoin?

  1. Busca por proteção e diversificação

A instabilidade dos mercados tradicionais e as políticas governamentais imprevisíveis têm levado grandes exchanges a recomendar o Bitcoin como “bote salva-vidas” para empresas públicas. Empresas que adotaram o BTC em suas tesourarias, como a Asset Entities nos EUA, já colheram retornos expressivos, superando até mesmo empresas tradicionais em caixa disponível.

  1. Comparação de Bitcoin x Stablecoins

Nesse contexto, muitos investidores usam stablecoins como USDT e USDC para proteção de curto prazo, já que são menos voláteis por serem atreladas a moedas tradicionais. Porém, elas não oferecem potencial de valorização e dependem de entidades centralizadas, o que pode gerar riscos. Na prática, as stablecoins são ótimas para quem quer evitar variações bruscas de preço no mercado cripto, mas, quando o objetivo é construir valor no longo prazo - especialmente em cenários de inflação ou desvalorização cambial - o Bitcoin continua sendo a escolha preferida de muitos investidores institucionais e empresas visionárias.

  1. Ruptura dos monopólios monetários

O avanço das criptomoedas representa uma quebra do monopólio estatal sobre o dinheiro. Nos EUA, estados como New Hampshire já aprovaram reservas estratégicas em Bitcoin, sinalizando uma tendência de adoção institucional crescente e irreversível.

O que esperar do Bitcoin nos próximos meses?

Cenário otimista

Se a liquidez global continuar crescendo, o Bitcoin pode atingir novas máximas históricas, acompanhando o movimento do M2. Analistas já falam em valores acima de US$150.000 em 2025, principalmente se houver avanços em acordos comerciais entre EUA e China. O padrão de correlação entre M2 e BTC se manteve em todos os ciclos anteriores, sugerindo que a tendência deve continuar, salvo grandes choques macroeconômicos.

Riscos e volatilidade

Apesar do cenário favorável, o mercado de criptomoedas segue sensível a riscos macroeconômicos, como escaladas em guerras comerciais ou mudanças abruptas na política monetária dos principais bancos centrais. Por isso, é fundamental acompanhar de perto os indicadores globais e manter estratégias de gestão de risco bem definidas.

Conclusão

O crescimento histórico da liquidez global, mesmo sem cortes de juros pelo FED, está redefinindo o cenário dos investimentos em 2025. O Bitcoin, ao seguir de perto o índice M2, se consolida como o principal beneficiado desse novo fluxo de capital. Para quem investe, entender a origem e os efeitos dessa liquidez é essencial para aproveitar oportunidades e mitigar riscos em um mercado cada vez mais dinâmico e globalizado.

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