O que é uma ordem stop?

O que é uma ordem stop?

Uma ordem stop é uma instrução para sua corretora entrar ou sair de uma operação se o preço de mercado atingir um determinado nível predefinido, que é menos favorável do que o preço atual.

Você determinará o nível no qual as ordens stop serão acionadas, dentro de certos parâmetros—isso também depende se você está operando comprado, vendido, e entrando ou saindo de uma operação. É importante notar que as ordens stop não garantem a execução da ordem no preço predefinido. Elas acionam uma ordem a mercado quando esse preço predefinido é atingido, o que pode estar sujeito a slippage.

Existem dois tipos principais de ordens stop: stop-loss e stop-entry.

ORDEM STOP-LOSS

É quando você sai de uma operação quando um preço se move contra você e atinge um certo nível de perda—limitando suas perdas futuras. As ordens stop-loss também podem resultar em lucro se definidas acima do nível de abertura (no caso de uma posição comprada, ou abaixo dela no caso de estar vendido). Quando o limite de preço predefinido é atingido, sua ordem stop-loss é acionada e a posição é fechada usando uma ordem a mercado aos preços atuais de mercado.

As ordens stop-loss são frequentemente usadas como ferramentas de gestão de risco, definidas em um preço inferior à sua posição de abertura (para uma posição comprada) ou superior (para uma posição vendida). O nível exato será determinado por qualquer valor de perda com o qual você se sinta confortável para aquela operação individual. Dessa forma, você limita a oportunidade de perder mais do que está preparado, caso uma operação não funcione como esperado.

• Se você está comprando (operando comprado), a ordem stop será definida abaixo do preço de mercado.
• Se você está vendendo (operando vendido), a ordem stop será definida acima do preço de mercado.

(Infográficos mostrando posições compradas e vendidas: ordem stop-loss – Nota: Os infográficos em si não podem ser reproduzidos aqui, mas as descrições de seu conteúdo são mantidas.)

ORDEM STOP-ENTRY

O oposto de uma ordem stop-loss, uma ordem stop-entry é usada para abrir uma posição quando o mercado atinge um nível predefinido.

• Se você está comprando (operando comprado), o nível da sua ordem stop-entry estará acima do preço atual.
• Se você está vendendo (operando vendido), sua ordem stop-entry estará abaixo do preço atual.

Abrir uma posição com ordem stop-entry quando o mercado está se movendo contra você pode ser uma estratégia valiosa para hedge ou potencialmente operar um pico ou queda repentina do mercado. Por exemplo, digamos que você acredite que, se o par EUR/USD cair para um certo nível, ele se recuperará de forma significativa e rápida. Então, você define uma ordem stop-entry para capitalizar isso, abrindo uma posição comprada caso sua previsão se concretize.

(Infográficos retratando posições compradas e vendidas: ordem stop-entry – Nota: Os infográficos em si não podem ser reproduzidos aqui, mas as descrições de seu conteúdo são mantidas.)

Como funciona a ordem stop?

As ordens stop são projetadas para funcionar automaticamente, para que você não precise observar o mercado constantemente para verificar se os preços se moverão contra você. Isso pode ser especialmente útil em mercados voláteis quando os preços mudam repentinamente e você não tem tempo para fechar manualmente uma operação que se voltou contra você (no caso de ordens stop-loss) ou abrir uma durante uma curta janela de oportunidade (no caso de ordens stop-entry).

COMO FUNCIONAM AS ORDENS STOP-LOSS

Quando você abre sua posição, você definirá manualmente os parâmetros da sua ordem stop-loss. Se o mercado se mover contra você após a abertura da sua posição, sua ordem stop é acionada automaticamente quando o preço que você definiu como valor de stop é atingido. Nesse ponto, a operação é fechada com uma ordem a mercado aos preços atuais para limitar perdas adicionais. Novamente, lembre-se de que esta ordem está sujeita a risco de slippage.

TIPOS DE ORDENS STOP-LOSS

Existem dois tipos de ordens stop-loss. Aqui estão as que você pode usar:

• Ordem stop-loss normal: Este é o tipo de ordem stop-loss que explicamos acima; ela entra em ação quando o limite de preço que você definiu é atingido.
• Ordem trailing stop-loss: Em vez de entrar em ação em um determinado ponto de preço, um trailing stop-loss é predefinido pela distância da sua posição de abertura. Por exemplo, se você não tem um valor específico de perda com o qual se sente confortável em mente, mas prefere não perder mais do que 20 pips de movimento desfavorável, você pode definir uma ordem trailing stop que se moverá com sua posição à medida que ela se move favoravelmente, fechando sua operação se o mercado se mover 20 pips contra você a partir do movimento favorável observado.

(Uma imagem da plataforma tastyfx em um aplicativo móvel com a seção stop-loss destacada – Nota: A imagem em si não pode ser reproduzida aqui.)

COMO FUNCIONAM AS ORDENS STOP-ENTRY

Uma ordem stop-entry envolve você definir manualmente o nível no qual deseja abrir uma posição, se o mercado se mover a seu favor.

Como em nosso exemplo anterior de stop-entry, isso pode ser porque você acredita que, se o preço do EUR/USD atingir um certo 'mínimo', o preço subirá. Então, você definiria uma ordem stop-entry em torno do nível que previu.

Se esse nível de preço for atingido, sua ordem stop-entry abre automaticamente uma posição comprada para você sem que você precise fazer nada, permitindo que você tenha o potencial de aproveitar a alta do preço do EUR/USD (se sua previsão estiver correta) graças à sua ordem stop-entry. As perdas acumularão da mesma forma que qualquer posição se os preços não se moverem na direção favorável.

COMO AS ORDENS STOP FUNCIONAM PARA TRADING FOREX

Você inserirá seu valor de lotes forex para comprar ou vender e seu valor de stop. A ordem será preenchida quando seu nível de stop for atingido, usando uma ordem a mercado ao melhor preço disponível. Esta ordem a mercado tentará ser executada no seu preço predefinido, mas o risco de slippage existe, especialmente em períodos voláteis. Sua ordem stop pode ser executada a preços menos favoráveis.

Quais são os benefícios e riscos de usar ordens stop?

Prós e contras de usar ordens stop:

Entender as vantagens e desvantagens das ordens stop é crucial para decidir se elas são adequadas para sua estratégia de trading.

Benefícios de usar ordens stop:

As ordens stop podem ajudar a limitar seu potencial de perda sem limitar seu potencial de lucro.

Como as ordens stop são acionadas automaticamente, você fica livre para não monitorar constantemente suas posições abertas (para ordens stop-loss) ou o mercado (para ordens stop-entry) para detectar movimentos de preço adversos. No entanto, você não deve confiar apenas em ordens stop; verificações regulares de suas posições, ordens e execuções ainda são benéficas.

Elas também podem mitigar o impacto do trading emocional. Ao definir seu stop-loss, você essencialmente automatiza a saída de uma operação desfavorável.

Riscos de usar ordens stop:

Se um movimento de mercado desfavorável for apenas temporário – por exemplo, um 'repique de gato morto' em um ativo que você vendeu a descoberto – você pode perder lucros futuros quando esse movimento adverso de curta duração acionar seu stop-loss.

Definir um stop-loss padrão não garante a execução nesse nível preciso. Se o mercado se mover rapidamente além do ponto de stop-loss definido, o slippage pode fazer com que sua ordem seja cumprida a um preço pior do que o valor de stop-loss pretendido.

Considerações finais

As ordens stop são ferramentas vitais para um trading disciplinado, automatizando a gestão de risco e entradas estratégicas. Elas protegem o capital e removem decisões emocionais ao predefinir pontos de saída. No entanto, sua automação traz riscos como slippage durante mercados voláteis, o que pode levar a preços piores do que o esperado. Elas também podem ser acionadas por flutuações de curto prazo, fechando posições prematuramente. Portanto, as ordens stop devem complementar – não substituir – uma estratégia de trading mais ampla. O monitoramento regular e a consciência de mercado permanecem essenciais. Usadas com sabedoria, são um componente chave de uma abordagem de trading profissional e prudente.

Leitura adicional

• O que é uma ordem limit?
• Master Crypto Futures: Last Price vs. Mark Price
• 5 estratégias de saída para traders
• 10 termos que todo trader de criptomoedas deve conhecer

Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo não constitui um endosso de nenhum dos produtos e serviços discutidos ou aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Profissionais qualificados devem ser consultados antes de tomar decisões financeiras.