O que é uma stablecoin em criptomoedas?

As criptomoedas são frequentemente associadas à volatilidade, mas o que é uma stablecoin? Projetados para manter um valor fixo, esses ativos digitais combinam as vantagens da tecnologia blockchain com a estabilidade dos ativos tradicionais. Em um espaço onde os preços podem mudar drasticamente da noite para o dia, as stablecoins atendem à crescente necessidade de confiabilidade. Se você ainda não incorporou stablecoins à sua estratégia de negociação ou investimento, é essencial compreender suas características, benefícios e limitações.

O que é uma stablecoin em criptomoeda?

As stablecoins são tokens digitais atrelados ao valor de moedas fiduciárias ou outros ativos estáveis, como o dólar americano, o euro ou commodities como ouro e petróleo. Elas permitem que os usuários preservem o valor, garantam lucros ou perdas e realizem transações ponto a ponto a um preço consistente em redes blockchain.

Ao contrário do Bitcoin (BTC) ou do Ether (ETH), que são conhecidos por suas oscilações de preço, as stablecoins têm como objetivo minimizar a volatilidade. Isso os torna mais práticos para o uso diário — imagine pagar por um café com uma criptomoeda que mantém seu valor dia após dia. Para comerciantes e usuários, essa estabilidade auxilia no planejamento financeiro e reduz a incerteza.

Então, qual é o principal objetivo das stablecoins? Essencialmente, eles fornecem um meio estável de troca e reserva de valor dentro do ecossistema criptográfico, preenchendo a lacuna entre as finanças tradicionais e os ativos descentralizados.

Antes da existência das stablecoins, os negociantes de criptomoedas tinham que converter os ativos digitais de volta em moeda fiduciária para evitar a volatilidade. Hoje, as stablecoins oferecem uma maneira eficiente de entrar e sair dos mercados de criptomoedas sem sair do ecossistema blockchain.

Como funciona a stablecoin?

As stablecoins mantêm sua paridade por meio de vários mecanismos, a maioria dos quais depende de garantias. Embora existam diferentes modelos, nem todos são igualmente resilientes, e a manutenção de uma paridade estável não é garantida.

Stablecoins lastreadas em moeda fiduciária

Estes são garantidos por reservas de moeda fiduciária, como o dólar americano ou o euro. Por exemplo, cada token pode ser garantido por uma unidade da moeda mantida em reserva. Os usuários podem converter entre a stablecoin e a moeda fiduciária subjacente à taxa fixada.

O que é a stablecoin Circle? O USDC, emitido pela Circle, é um exemplo líder de stablecoin lastreada em moeda fiduciária, amplamente confiável por sua transparência e conformidade regulatória.

Stablecoins lastreadas em criptomoedas

Estes utilizam criptomoedas como garantia. Como as criptomoedas são voláteis, essas stablecoins costumam ter garantias excessivas para proteger contra as flutuações do mercado. Os contratos inteligentes automatizam os processos de emissão e resgate, oferecendo transparência e programabilidade.

Por exemplo, para cunhar US$ 100 em stablecoins lastreadas em criptomoedas, talvez seja necessário fornecer US$ 150 em garantias criptográficas. Se o valor da garantia cair muito, ela poderá ser liquidada. Quando o preço da stablecoin se desvia de sua paridade, incentivos econômicos estimulam os usuários a ajudar a restaurar o equilíbrio.

Stablecoins algorítmicas

Eles utilizam algoritmos e contratos inteligentes para controlar o fornecimento de tokens, sem reter garantias. Se o preço cair abaixo da meta, o sistema reduz a oferta por meio de mecanismos de queima ou staking. Se o preço subir muito, novos tokens são cunhados para reduzi-lo. Este modelo é complexo e tem obtido resultados mistos.

Qual é a vantagem das stablecoins?

As stablecoins são ferramentas valiosas para uma ampla gama de usuários:

1. Adequado para uso diário – Sua estabilidade os torna práticos para transações diárias, algo com que as criptomoedas altamente voláteis têm dificuldade.
2. Benefícios da blockchain – Permitem transações rápidas, globais e de baixo custo com a segurança e transparência da tecnologia de registro distribuído.
3. Hedging de portfólio – Os traders e investidores utilizam stablecoins para reduzir a exposição à volatilidade do mercado, manter os fundos prontamente disponíveis e entrar ou sair rapidamente das posições.

Qual é o objetivo de uma stablecoin? Além das negociações, elas permitem remessas, empréstimos financeiros descentralizados (DeFi) e até mesmo soluções de folha de pagamento, tudo isso mantendo a estabilidade dos preços.

Exemplos de stablecoins

• Exemplo com suporte criptográfico: DAI – Uma stablecoin descentralizada atrelada ao dólar americano na Ethereum, governada pelos detentores de tokens MKR.
• Exemplo apoiado pela moeda fiduciária: TrueUSD (TUSD) – Uma stablecoin lastreada em dólar com verificação de reserva em tempo real.
• O que é a stablecoin RLUSD? RLUSD é a próxima stablecoin da Ripple, que deverá melhorar a liquidez e os pagamentos transfronteiriços no XRP Ledger.
• O que é a stablecoin da Ripple? Embora ainda não tenha sido lançada, a stablecoin da Ripple tem como objetivo integrar-se às suas soluções de pagamento globais, oferecendo uma alternativa regulamentada no mercado de stablecoins.

Supervisão regulatória das stablecoins

Devido à sua crescente adoção e potencial impacto sistêmico, as stablecoins têm atraído uma atenção regulatória significativa. Governos e autoridades financeiras em todo o mundo estão implementando uma supervisão mais rigorosa para garantir o cumprimento das políticas monetárias, prevenir fraudes e proteger os investidores.

O papel crescente das stablecoins

Originalmente utilizadas principalmente para negociação em bolsas de criptomoedas sem suporte fiduciário, as stablecoins evoluíram para se tornarem um pilar das finanças descentralizadas (DeFi). Agora, eles facilitam empréstimos, financiamentos, remessas e até mesmo pagamentos de varejo, combinando a eficiência da blockchain com a confiabilidade dos preços.

Conclusão

As stablecoins tornaram-se ferramentas essenciais para traders, investidores e usuários comuns que buscam estabilidade no mundo das criptomoedas. Eles permitem a rápida entrada e saída de posições, facilitam os pagamentos internacionais e ajudam a gerenciar riscos.

No entanto, eles não estão isentos de riscos — amarras fracassadas, reservas questionáveis e desafios regulatórios afetaram vários projetos. Como com qualquer criptomoeda, é importante pesquisar exaustivamente, diversificar os investimentos e investir apenas o que você pode perder.

Se você estiver interessado em explorar mais sobre stablecoins, WEEX Exchange

oferece uma variedade de opções para atender às suas necessidades. Venha se juntar a nós agora!

Leitura adicional

• Bitcoin vs Dólar: A criptomoed e é o futuro do dinheiro?
• O que é Bitcoin e como funciona?
• Como proteger sua criptomoeda : 5 passos simples

Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo têm caráter meramente informativo. Este artigo não constitui um endosso de nenhum dos produtos e serviços discutidos, nem um conselho de investimento, financeiro ou comercial. Profissionais qualificados devem ser consultados antes de tomar decisões financeiras.