O que são as Bandas de Bollinger?

John Bollinger, analista financeiro e trader, concebeu as Bandas de Bollinger (BB) no início dos anos 80, e desde então elas se tornaram um instrumento fundamental na análise técnica. Funcionando como um oscilador, essas bandas fornecem informações sobre a volatilidade do mercado, indicando se ele está passando por níveis altos ou baixos e sinalizando possíveis cenários de sobrecompra ou sobrevenda.

O princípio fundamental por trás do indicador BB é visualizar como os preços se dispersam em torno de uma média. Especificamente, consiste em três componentes: uma banda superior, uma banda inferior e uma linha média móvel central (também conhecida como banda média). As duas bandas externas reagem à variação dos preços de mercado, expandindo-se para refletir o aumento da volatilidade (divergindo da linha do meio) e contraindo-se à medida que a volatilidade diminui (convergindo para a linha do meio).

A fórmula padrão das Bandas de Bollinger define a linha média como uma média móvel simples (SMA) de 20 dias, enquanto as bandas superior e inferior são calculadas com base na volatilidade do mercado em relação à SMA (conhecida como desvio padrão). As configurações padrão para o indicador Bollinger Bands seriam as seguintes:

• Linha do meio: Média móvel simples (SMA) de 20 dias
• Faixa superior: Média móvel simples de 20 dias + (desvio padrão de 20 dias x2)
• Faixa inferior: Média móvel simples de 20 dias - (desvio padrão de 20 dias x2)

A configuração padrão das Bandas de Bollinger utiliza um período de 20 dias, com as bandas superior e inferior posicionadas a dois desvios padrão (x2) da linha média. Essa configuração foi projetada para abranger pelo menos 85% dos dados de preços, embora as configurações sejam ajustáveis com base nas necessidades e estratégias específicas de negociação.

Como usar as bandas de Bollinger na negociação?

Embora amplamente aplicadas nas finanças tradicionais, as Bandas de Bollinger (BB) também são valiosas na negociação de criptomoedas. É fundamental compreender que o BB não deve ser utilizado isoladamente ou como único sinal de compra/venda, mas sim em conjunto com outros indicadores de análise técnica. A interpretação dos dados BB pode envolver a observação da interação do preço com as bandas: se o preço se mover acima da média e além da banda superior, isso sugere uma condição de sobrecompra, ou se tocar repetidamente a banda superior, isso pode sinalizar uma forte resistência. Por outro lado, se o preço cair significativamente ou tocar repetidamente a banda inferior, isso indica um mercado sobrevendido ou um forte nível de suporte. Isso permite que os traders, quando combinado com outras análises técnicas, definam pontos de entrada/saída ou simplesmente acompanhem ocorrências passadas de sobrecompra/sobrevenda.

Além da interação entre as faixas de preço, a expansão e a contração das próprias bandas de Bollinger oferecem insights sobre a volatilidade do mercado. As bandas que se afastam (expansão) significam um aumento da volatilidade, enquanto as bandas que se aproximam (contração ou compressão) indicam uma diminuição da volatilidade. Essa dinâmica torna o BB particularmente adequado para negociações de curto prazo, auxiliando na análise da volatilidade do mercado e dos possíveis movimentos futuros dos preços. Os operadores costumam especular que bandas excessivamente expandidas podem prenunciar um período de consolidação ou uma reversão da tendência, enquanto bandas excessivamente estreitas sugerem uma mudança brusca iminente nos preços.

Em mercados laterais, o BB normalmente se estreita em direção à média móvel simples central. Uma observação comum, embora não universal, é que períodos de baixa volatilidade e desvio de banda estreito muitas vezes precedem movimentos significativos e explosivos dos preços, uma vez que a volatilidade ressurge. Esse fenômeno constitui a base da estratégia “Bollinger Bands Squeeze”.

A estratégia Bollinger Bands Squeeze identifica especificamente essas zonas de baixa volatilidade marcadas pela contração da banda. No entanto, essa estratégia é neutra em relação à direção do mercado. Portanto, os traders que utilizam o Squeeze normalmente o integram com outras ferramentas de análise técnica, como linhas de suporte e resistência, para obter insights direcionais mais claros.

Conclusão

Essencialmente, as bandas de Bollinger medem a volatilidade e identificam condições de sobrecompra/sobrevenda através de bandas dinâmicas superiores/inferiores em torno de uma média móvel. Eficazes para negociações de curto prazo, eles sinalizam possíveis reversões e rompimentos por meio da expansão/contração. No entanto, os BBs funcionam melhor quando combinados com outros indicadores para decisões de negociação mais confiáveis.