Czym są piramidy finansowe i schematy Ponziego?

Większość osób inwestujących w Bitcoiny lub uczestniczących w sprzedaży tokenów zazwyczaj koncentruje się na dwóch głównych kwestiach: Zwrot z inwestycji (ROI) i ocena ryzyka. Chociaż każda inwestycja wiąże się z ryzykiem, ryzyko to znacznie wzrasta, gdy inwestorzy nieświadomie uczestniczą w oszukańczych operacjach, takich jak piramidy finansowe. Rozpoznanie tych oszukańczych struktur jest kluczowe dla ochrony posiadanych aktywów finansowych.

Czym jest piramida finansowa?

Schemat Ponziego to oszukańczy układ finansowy, w którym zyski dla obecnych inwestorów pochodzą nie z rzeczywistych zysków, lecz z kapitału wnoszonego przez nowych uczestników. Operatorzy takich oszustw wabią ofiary obietnicami niezwykle wysokich zysków w krótkim okresie czasu.

Osoby stojące za oszustwami czerpią zyski albo z pobierania opłat za tzw. inwestycje, albo znikają nagle wraz ze zgromadzonymi środkami. Takie systemy są z natury niestabilne i nieuchronnie upadają, gdy napływ nowych inwestycji staje się niewystarczający do spełnienia rosnących zobowiązań wobec wcześniejszych uczestników.

Termin ten wywodzi się od nazwiska Charlesa Ponziego, który działał w Bostonie w stanie Massachusetts w latach dwudziestych XX wieku. Zasłynął z obietnicy, że inwestorzy osiągną 50-procentowy zwrot poprzez arbitraż międzynarodowych kuponów zwrotnych na pocztę. Chociaż początkowo Ponzi udawało się wypłacić pieniądze swoim pierwszym inwestorom, cała operacja ostatecznie zakończyła się fiaskiem, gdy nie był już w stanie wypłacać pieniędzy stale rosnącej liczbie uczestników.

Typowy schemat Ponziego przebiega w następujących etapach:

• Promotor zbiera 1000 dolarów od początkowego inwestora, obiecując 10% zwrotu w ciągu 90 dni
• Przed upływem terminu rekruter pozyskuje dwóch kolejnych inwestorów
• 2000 dolarów od nowych uczestników jest wykorzystywane do wypłaty pierwszemu inwestorowi 1100 dolarów
• Wczesnych inwestorów zachęca się do reinwestowania, co stwarza pozorną legitymację
• Cykl trwa, aż do momentu spowolnienia rekrutacji, co powoduje nieunikniony upadek

Czym jest piramida finansowa?

Schematy piramidalne opierają się na hierarchicznych modelach rekrutacji, w których uczestnicy zarabiają głównie na zapisywaniu nowych członków, a nie na sprzedaży oryginalnych produktów lub usług.

Rozważmy ten przykład:

• Alicja i Bob płacą po 1000 dolarów za prawa dystrybucyjne
• Zarabiają prowizje, rekrutując nowych członków
• Każdy musi zrekrutować wielu uczestników, aby odzyskać początkową inwestycję
• Struktura staje się matematycznie nie do utrzymania, ponieważ wymagana rekrutacja rośnie wykładniczo

Chociaż niektóre piramidy finansowe udają legalne firmy marketingu wielopoziomowego, to fakt, że opierają się one bardziej na rekrutacji niż na sprzedaży produktów, ujawnia ich oszukańczą naturę.

Schemat Ponziego kontra Schemat piramidalny

Podobne cechy:

• Oba zależą od ciągłego pozyskiwania inwestorów
• Żadna z nich nie oferuje zazwyczaj znaczących produktów ani usług
• Obie obiecują nierealne zyski finansowe

Cechy charakterystyczne:

• Schematy Ponziego maskują się jako okazje inwestycyjne z obiecanymi zyskami
• Schematy piramidowe wyraźnie nagradzają uczestników za rekrutowanie nowych członków
• Organizatorzy piramid finansowych centralizują kontrolę, podczas gdy piramidy finansowe rozdzielają obowiązki związane z rekrutacją

Jak chronić się przed piramidami finansowymi i systemami Ponziego?

Utrzymuj zdrowy sceptycyzm

Okazje inwestycyjne obiecujące gwarantowane wysokie zyski przy minimalnym ryzyku powinny od razu budzić obawy. Podstawowa zasada pozostaje taka sama: jeśli oferta wydaje się zbyt dobra, aby była prawdziwa, to prawdopodobnie taka nie jest.

Zweryfikuj przed inwestycją

Dokładnie przeanalizuj każdą okazję inwestycyjną i osoby ją promujące. Legalni doradcy inwestycyjni działają pod nadzorem organów regulacyjnych i udostępniają weryfikowalne informacje rejestracyjne.

Zrozum strukturę inwestycji

Nigdy nie angażuj środków w przedsięwzięcia, których nie do końca rozumiesz. Przejrzyste działania wymagają szczegółowych wyjaśnień, natomiast oszukańcze schematy często opierają się na złożoności i tajemnicy.

Zgłoś podejrzaną aktywność

W przypadku wykrycia potencjalnego oszustwa inwestycyjnego należy niezwłocznie zgłosić ten fakt odpowiednim organom nadzoru finansowego, co pomoże chronić inne potencjalne ofiary.

Czy Bitcoin jest piramidą finansową?

Mimo pojawiających się sporadycznych twierdzeń, że Bitcoin jest piramidą finansową, jest to fundamentalne nieporozumienie. Bitcoin funkcjonuje jako zdecentralizowana waluta cyfrowa, działająca w oparciu o algorytmy matematyczne i zabezpieczenia kryptograficzne. Podobnie jak tradycyjne waluty fiducjarne, kryptowaluty mogą być wykorzystywane w oszustwach, ale same w sobie pozostają technologią neutralną.

Sektor aktywów cyfrowych nieustannie się rozwija, co sprawia, że edukacja inwestorów i czujność są ważniejsze niż kiedykolwiek. Dzięki zrozumieniu tych oszukańczych struktur i stosowaniu zdyscyplinowanych praktyk inwestycyjnych uczestnicy rynku mogą lepiej poruszać się w świecie finansowym, chroniąc jednocześnie swoje aktywa przed wyrafinowanymi oszustwami.

Dalsza lektura

• Czym są oszustwa związane z Airdropem i jak ich unikać?
• Czym jest phishing i jak działa?
• Jak odpowiedzialnie handlować kryptowalutami?

Zastrzeżenie: Poglądy wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Niniejszy artykuł nie stanowi rekomendacji żadnego z omawianych produktów i usług, ani też porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji finansowych należy skonsultować się z wykwalifikowanymi specjalistami.