Cos'è un ordine stop?

Cos'è un ordine stop?

Un ordine stop è un'istruzione data al proprio broker per entrare o uscire da un'operazione se il prezzo di mercato raggiunge un determinato livello predefinito, meno favorevole rispetto al prezzo attuale.

Sarai tu a determinare il livello in cui gli ordini stop verranno attivati, entro determinati parametri; ciò dipende anche dal fatto che tu stia aprendo una posizione long, short, o che tu stia entrando o uscendo da un'operazione. È importante notare che gli ordini stop non garantiscono l'esecuzione dell'ordine al prezzo predefinito. Essi attivano un ordine a mercato quando viene raggiunto quel prezzo predefinito, il che può essere vulnerabile allo Slippage.

Esistono due tipi principali di ordini stop: stop-loss e stop-entry.

ORDINE STOP-LOSS

Si verifica quando esci da un'operazione nel momento in cui il prezzo si muove contro di te e raggiunge un certo livello di perdita, limitando le tue perdite future. Gli ordini stop-loss possono anche portare potenzialmente a un profitto se impostati al di sopra del livello di apertura (nel caso di una posizione long, o al di sotto nel caso di una posizione short). Quando viene raggiunto il limite di prezzo predefinito, il tuo ordine stop-loss si attiva e la posizione viene chiusa utilizzando un ordine a mercato ai prezzi correnti.

Gli ordini stop-loss sono spesso utilizzati come strumenti di Gestione del rischio, impostati a un prezzo inferiore rispetto alla tua posizione di apertura (per una posizione long) o superiore (per una posizione short). Il livello esatto sarà determinato dall'ammontare di perdita con cui ti senti a tuo agio per quella specifica operazione. In questo modo, limiti la possibilità di perdere più di quanto previsto, qualora un'operazione non vada come sperato.

• Se stai acquistando (posizione long), l'ordine stop sarà impostato al di sotto del prezzo di mercato.
• Se stai vendendo (posizione short), l'ordine stop sarà impostato al di sopra del prezzo di mercato.

(Infografiche che mostrano posizioni long e short: ordine stop-loss – Nota: le infografiche non possono essere riprodotte qui, ma le descrizioni del loro contenuto sono mantenute.)

ORDINE STOP-ENTRY

L'opposto di un ordine stop-loss, un ordine stop-entry viene utilizzato per aprire una posizione quando il mercato raggiunge un livello predefinito.

• Se stai acquistando (posizione long), il livello del tuo ordine stop-entry sarà superiore al prezzo attuale.
• Se stai vendendo (posizione short), il tuo ordine stop-entry sarà inferiore al prezzo attuale.

Aprire una posizione con un ordine stop-entry una volta che il mercato si muove contro di te può effettivamente essere una strategia preziosa per la copertura o per negoziare potenzialmente un improvviso picco o calo del mercato. Ad esempio, supponiamo che tu ritenga che, se EUR/USD scendesse a un certo livello, rimbalzerebbe in modo significativo e rapido. Quindi, imposti un ordine stop-entry per capitalizzare questo movimento, aprendo una posizione long qualora la tua previsione si avverasse.

(Infografiche che illustrano posizioni long e short: ordine stop-entry – Nota: le infografiche non possono essere riprodotte qui, ma le descrizioni del loro contenuto sono mantenute.)

Come funziona un ordine stop?

Gli ordini stop sono progettati per funzionare automaticamente, così non devi monitorare costantemente il mercato per verificare se i prezzi si muoveranno contro di te. Ciò potrebbe essere particolarmente utile nei mercati volatili in cui i prezzi cambiano improvvisamente e non hai tempo di chiudere manualmente un'operazione che si è mossa contro di te (nel caso degli ordini stop-loss) o di aprirne una durante una breve finestra di opportunità (nel caso degli ordini stop-entry).

COME FUNZIONANO GLI ORDINI STOP-LOSS

Quando apri la tua posizione, imposterai manualmente i parametri del tuo ordine stop-loss. Se il mercato si muove contro di te una volta aperta la posizione, il tuo ordine stop viene attivato automaticamente quando viene raggiunto il prezzo che hai impostato come importo stop. A questo punto, l'operazione viene chiusa con un ordine a mercato ai prezzi correnti per limitare ulteriori perdite. Ancora una volta, ricorda che questo ordine è a rischio di Slippage.

TIPI DI ORDINI STOP-LOSS

Esistono due tipi di ordini stop-loss. Ecco quelli che puoi utilizzare:

• Ordine stop-loss normale: questo è il tipo di ordine stop-loss che abbiamo spiegato sopra; si attiva quando viene raggiunto il limite di prezzo che hai impostato.
• Ordine trailing stop-loss: piuttosto che attivarsi a un determinato prezzo, uno stop-loss trailing è predeterminato dalla distanza dalla tua posizione di apertura. Ad esempio, se non hai in mente un importo specifico di perdita con cui ti senti a tuo agio, ma preferiresti non perdere più di 20 pips di movimento sfavorevole, puoi impostare un ordine trailing stop che si muoverà con la tua posizione man mano che questa si muove favorevolmente, chiudendo poi la tua operazione se il mercato si muove di 20 pips contro di te rispetto al movimento favorevole osservato.

(Un'immagine della piattaforma tastyfx su un'app mobile con la sezione stop-loss evidenziata – Nota: l'immagine non può essere riprodotta qui.)

COME FUNZIONANO GLI ORDINI STOP-ENTRY

Un ordine stop-entry comporta l'impostazione manuale del livello al quale desideri aprire una posizione, se il mercato si muove a tuo favore.

Come nel nostro precedente esempio di stop-entry, questo potrebbe accadere perché ritieni che, se il prezzo di EUR/USD raggiungesse un certo 'minimo', il prezzo risalirebbe. Quindi, imposteresti un ordine stop-entry attorno al livello che hai previsto.

Se quel livello di prezzo viene raggiunto, il tuo ordine stop-entry apre automaticamente una posizione long per te senza che tu debba fare nulla, permettendoti di avere il potenziale per cavalcare il rally dei prezzi di EUR/USD (se la tua previsione dovesse rivelarsi corretta) grazie al tuo ordine stop-entry. Le perdite matureranno allo stesso modo di qualsiasi posizione se i prezzi non si muovono nella direzione favorevole.

COME FUNZIONANO GLI ORDINI STOP PER IL TRADING FOREX

Inserirai il tuo importo di lotti forex da acquistare o vendere e il tuo importo stop. L'ordine verrà eseguito quando il tuo livello stop sarà stato raggiunto, utilizzando un ordine a mercato al miglior prezzo disponibile. Questo ordine a mercato tenterà di essere eseguito al tuo prezzo predefinito, ma esiste il rischio di Slippage, specialmente in periodi volatili. Il tuo ordine stop potrebbe essere eseguito a prezzi meno favorevoli.

Quali sono i vantaggi e i rischi dell'utilizzo degli ordini stop?

Pro e contro dell'utilizzo degli ordini stop:

Comprendere i vantaggi e gli svantaggi degli ordini stop è fondamentale per decidere se sono adatti alla tua strategia di trading.

Vantaggi dell'utilizzo degli ordini stop:

Gli ordini stop possono aiutare a limitare il tuo potenziale di perdita senza limitare il tuo potenziale di profitto.

Poiché gli ordini stop vengono attivati automaticamente, sei sollevato dal monitorare costantemente le tue posizioni aperte (per gli ordini stop-loss) o il mercato (per gli ordini stop-entry) per rilevare movimenti di prezzo avversi. Tuttavia, non dovresti fare affidamento esclusivamente sugli ordini stop; controlli regolari delle tue posizioni, ordini ed esecuzioni rimangono vantaggiosi.

Possono anche mitigare l'impatto del trading emotivo. Impostando il tuo stop-loss, automatizzi essenzialmente l'uscita da un'operazione sfavorevole.

Rischi dell'utilizzo degli ordini stop:

Se un movimento di mercato sfavorevole è solo temporaneo, ad esempio un 'rimbalzo del gatto morto' su un asset che hai venduto allo scoperto, potresti perdere profitti futuri quando quel movimento avverso di breve durata attiva il tuo stop-loss.

Impostare uno stop-loss standard non garantisce l'esecuzione a quel livello preciso. Se il mercato si muove rapidamente oltre il punto di stop-loss impostato, lo Slippage può causare l'esecuzione del tuo ordine a un prezzo peggiore rispetto all'importo di stop-loss previsto.

Considerazioni finali

Gli ordini stop sono strumenti vitali per un trading disciplinato, automatizzando la Gestione del rischio e gli ingressi strategici. Proteggono il capitale ed eliminano le decisioni emotive predefinendo i punti di uscita. Tuttavia, la loro automazione comporta rischi come lo Slippage durante i mercati volatili, che può portare a prezzi peggiori del previsto. Possono anche essere attivati da fluttuazioni a breve termine, chiudendo le posizioni prematuramente. Pertanto, gli ordini stop dovrebbero integrare, non sostituire, una strategia di trading più ampia. Il monitoraggio regolare e la consapevolezza del mercato rimangono essenziali. Usati saggiamente, sono una componente chiave di un approccio di trading professionale e prudente.

Ulteriori letture

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Disclaimer: Le opinioni espresse in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo non costituisce un'approvazione di alcuno dei prodotti e servizi discussi né una consulenza di investimento, finanziaria o di trading. È necessario consultare professionisti qualificati prima di prendere decisioni finanziarie.