Cosa sono le Bande di Bollinger?

John Bollinger, un analista finanziario e trader, ha ideato le Bande di Bollinger (BB) nei primi anni '80, e da allora sono diventate uno strumento fondamentale nell'analisi tecnica. Funzionando come un oscillatore, queste bande forniscono informazioni sulla volatilità del mercato, indicando se sta vivendo livelli alti o bassi, e segnalando potenziali scenari di ipercomprato o ipervenduto.

Il principio fondamentale dietro l'indicatore BB è visualizzare come i prezzi si disperdono attorno a una media. In particolare, è composto da tre componenti: una banda superiore, una banda inferiore e una linea di media mobile centrale (nota anche come banda media). Le due bande esterne reagiscono all'azione dei prezzi di mercato, espandendosi per riflettere un aumento della volatilità (divergendo dalla linea centrale) e contrattandosi man mano che la volatilità diminuisce (convergendo verso la linea centrale).

La formula standard delle Bande di Bollinger stabilisce la linea centrale come una media mobile su 20 giorni media mobile semplice (SMA), mentre le bande superiore e inferiore sono calcolate in base alla volatilità del mercato in relazione alla SMA (che è definita deviazione standard). Le impostazioni standard per l'indicatore Bande di Bollinger sarebbero così:

• Linea centrale: Media mobile semplice (SMA) su 20 giorni
• Banda superiore: SMA su 20 giorni + (deviazione standard su 20 giorni x2)
• Banda inferiore: SMA su 20 giorni - (deviazione standard su 20 giorni x2)

L'impostazione predefinita delle Bollinger Bands utilizza un periodo di 20 giorni con le bande superiore e inferiore posizionate a due deviazioni standard (x2) dalla linea centrale. Questa configurazione è progettata per comprendere almeno l'85% dei dati sui prezzi, sebbene le impostazioni siano regolabili in base alle esigenze e alle strategie di trading specifiche.

Come utilizzare le Bollinger Bands nel trading?

Sebbene ampiamente utilizzate nella finanza tradizionale, le Bollinger Bands (BB) sono anche preziose nel trading di criptovalute. È fondamentale comprendere che le BB non dovrebbero essere utilizzate in isolamento o come unico segnale di acquisto/vendita, ma piuttosto in combinazione con altri indicatori di analisi tecnica. L'interpretazione dei dati BB può comportare l'osservazione dell'interazione dei prezzi con le bande: se il prezzo si muove al di sopra della media centrale e oltre la banda superiore, suggerisce una condizione di ipercomprato, o se tocca ripetutamente la banda superiore, può segnalare una forte resistenza. Al contrario, se il prezzo scende significativamente o tocca ripetutamente la banda inferiore, indica un mercato ipervenduto o un forte livello di supporto. Questo consente ai trader, se combinato con altri TA, di definire i punti di ingresso/uscita o semplicemente di tracciare le occorrenze passate di ipercomprato/ipervenduto.

Oltre all'interazione prezzo-banda, l'espansione e la contrazione delle stesse Bande di Bollinger offrono spunti sulla volatilità del mercato. Le bande che si allontanano (espansione) significano una volatilità crescente, mentre le bande che si avvicinano (contrazione o compressione) indicano una volatilità decrescente. Questa dinamica rende BB particolarmente adatto per il trading a breve termine, aiutando nell'analisi della volatilità del mercato e dei potenziali movimenti futuri dei prezzi. I trader spesso speculano che le bande eccessivamente espanse potrebbero preludere a un periodo di consolidamento o a un'inversione di tendenza, mentre le bande eccessivamente strette suggeriscono un imminente forte movimento dei prezzi.

Nei mercati laterali, le BB si restringono tipicamente verso la media mobile semplice centrale. Un'osservazione comune, sebbene non universale, è che i periodi di bassa volatilità e di deviazione delle bande stretta spesso precedono movimenti di prezzo significativi ed esplosivi una volta che la volatilità riprende. Questo fenomeno costituisce la base della strategia "Bollinger Bands Squeeze".

La strategia di compressione delle Bande di Bollinger identifica specificamente queste zone a bassa volatilità segnalate dalla contrazione delle bande. Tuttavia, questa strategia è neutra riguardo alla direzione del mercato. Pertanto, i trader che utilizzano la Squeeze la integrano tipicamente con altri strumenti di analisi tecnica, come le linee di supporto e resistenza, per ottenere informazioni di direzione più chiare.

Conclusione

In sostanza, le Bande di Bollinger misurano la volatilità e identificano le condizioni di ipercomprato/ipervenduto attraverso bande superiori/inferiori dinamiche attorno a una media mobile. Efficace per il trading a breve termine, segnalano potenziali inversioni e breakout tramite espansione/contrazione. Tuttavia, le BB funzionano meglio quando combinate con altri indicatori per decisioni di trading più affidabili.