Untuk meningkatkan stabilitas dalam perdagangan futures, mark price digunakan sebagai referensi untuk mencegah pergerakan harga yang tidak wajar memicu likuidasi yang tidak perlu.

Mark price diturunkan dari harga indeks (rata-rata tertimbang dari harga real-time di bursa-bursa utama) dan rata-rata pergerakan dari basis spread.

Mark price = harga indeks spot + rata-rata pergerakan basis spread

Rata-rata pergerakan basis spread

= rata-rata pergerakan (harga tengah futures – harga indeks spot)

= rata-rata pergerakan (harga ask futures + harga bid futures) ÷ 2 – harga indeks spot)

Mark price dihitung menggunakan harga indeks spot dan rata-rata pergerakan basis. Pendekatan ini membantu meredam volatilitas harga jangka pendek, mengurangi risiko likuidasi yang tidak perlu akibat fluktuasi pasar yang tiba-tiba.

Pengingat: Mark price hanya berfungsi sebagai pemicu. Ketika order take-profit atau stop-loss dipicu oleh mark price, eksekusi aktual akan terjadi pada harga bid atau ask terbaik saat ini, tergantung pada kedalaman pasar pada saat itu.