Chers WEEXers,

 

Le texte suivant concerne le processus de liquidation forcée

Pour minimiser les pertes des clients et maintenir les positions, WEEX utilise une approche de désendettement progressif pour la gestion des risques. En cas de risque, les étapes suivantes seront progressivement mises en œuvre :

1. Annulation des ordres : Pour la marge isolée, seuls les ordres d'ouverture et de fermeture de la paire de trading et de la direction correspondantes seront annulés. Pour la marge croisée, tous les ordres d'ouverture et de fermeture seront annulés, y compris ceux pour la marge isolée.
2. Compensation des positions : à l'exclusion des positions bidirectionnelles (la partie bidirectionnelle de toutes les paires de trading, à l'exclusion des positions en marge isolée).
3. Désendettement : Réduction de la taille de la position de deux niveaux à chaque fois (à l'exclusion des positions en marge isolée).
4. Liquidation : Déclenchement d'un ordre au marché pour la position restante (à l'exclusion des positions en marge isolée).

Veuillez noter qu'une fois le processus de gestion des risques déclenché, votre trading sera temporairement géré par le moteur de contrôle des risques. Le prix de liquidation ne sera pas reflété dans les enregistrements ou le graphique en chandeliers. Une fois le processus de gestion des risques initié, les autres opérations seront désactivées jusqu'à ce que le processus soit terminé.

 

Taux de marge de maintien

Le taux de marge de maintien est utilisé pour calculer la marge de maintien minimale requise par l'utilisateur pour conserver les positions actuelles. Lorsque le taux de marge d'un utilisateur tombe en dessous ou est égal au taux de marge de maintien, cela déclenche un désendettement ou une liquidation forcée.

La formule de calcul est la suivante :

Taux de marge = (Marge de position + Profit et perte non réalisés) ÷ Valeur de la position

Valeur de la position = Valeur nominale x Quantité x Prix de référence actuel

 

Qu'est-ce que la liquidation automatique ou forcée et la clôture forcée, également appelée liquidation ?

Dans le système de marge croisée, lorsqu'une position d'utilisateur évolue dans la direction opposée au dernier prix de transaction et que le taux de marge tombe en dessous ou est égal au taux de marge de maintien plus le taux de frais de clôture, une liquidation ou une clôture forcée sera déclenchée.

Dans le système de marge isolée, lorsqu'une position d'utilisateur évolue dans la direction opposée au dernier prix de transaction et que le taux de marge de la position tombe en dessous ou est égal au taux de marge de maintien plus le taux de frais de clôture, une liquidation ou une clôture forcée sera déclenchée.

 

Lorsque la position de l'utilisateur est à un niveau supérieur, si le taux de marge de la position tombe en dessous du taux de marge de maintien plus le taux de frais de clôture requis pour le niveau actuel, mais reste au-dessus du taux de marge de maintien plus le taux de frais de clôture requis pour le niveau le plus bas, la totalité de la position de l'utilisateur ne sera pas liquidée immédiatement. Le système calculera le montant de réduction de position nécessaire pour diminuer la position de deux niveaux et réduira la position partiellement. Après avoir réduit le niveau avec succès, si le taux de marge satisfait l'exigence de taux de marge de maintien pour le nouveau niveau, la liquidation partielle s'arrêtera. S'il ne répond toujours pas à l'exigence de taux de marge de maintien pour le nouveau niveau, le processus de liquidation partielle se poursuivra.

 

Lorsque le taux de marge tombe en dessous du taux de marge de maintien requis pour le niveau actuel plus le taux de frais de clôture, ou lorsque la position de l'utilisateur est à un niveau élevé ou supérieur, mais que le taux de marge tombe en dessous du taux de marge de maintien plus le taux de frais de clôture requis pour un niveau inférieur, le système confiera directement tous les contrats (en mode marge croisée) ou toutes les positions (en mode marge isolée) au moteur de liquidation au prix de faillite (le prix où le taux de marge est nul).

Ce processus de liquidation anticipée est principalement conçu pour éviter les effets néfastes causés par les fluctuations rapides des cryptomonnaies, qui peuvent entraîner des liquidations consécutives et l'incapacité d'exécuter l'ordre après la liquidation.

 

Lorsque la liquidation forcée est déclenchée, la position liquidée sera prise en charge par le moteur de liquidation forcée. La perte de l'utilisateur due à la liquidation forcée est égale à la perte subie lorsque le ratio de marge de la position atteint zéro, et la perte maximale ne dépasse pas la marge totale de la position liquidée.

 

Désendettement bidirectionnel

Pendant les périodes de forte volatilité du marché, les positions en marge isolée et croisée subiront le processus de liquidation forcée de l'étape 2 décrit ci-dessus pour maintenir le niveau de marge requis. Lorsque les pertes atteignent le seuil de marge, le système de la plateforme évaluera et lancera automatiquement le processus de réduction de position pour les positions bidirectionnelles, permettant de maintenir la marge requise et d'éviter une liquidation immédiate. Il s'agit d'un processus standard de contrôle des risques automatiquement mis en œuvre par le système de la plateforme d'échange, renforçant davantage la protection des fonds des utilisateurs.

 

Merci de votre soutien à WEEX !