★ Processus de liquidation forcée

Chers utilisateurs de WEEX,

 

Le texte suivant porte sur le processus de liquidation forcée

Afin de minimiser les pertes des clients et de maintenir les positions, WEEX utilise une approche de réduction progressive de l’effet de levier pour gérer les risques. En cas de risque, les étapes suivantes seront mises en œuvre progressivement :

1. Annulation des ordres : avec une marge isolée, seuls les ordres d’ouverture et de clôture de la paire et de la direction correspondantes seront annulés. Avec une marge croisée, tous les ordres d’ouverture et de clôture seront annulés, y compris ceux liés à la marge isolée
2. Compensation des positions : à l’exclusion des positions bidirectionnelles (la partie bidirectionnelle de toutes les paires de trading, à l’exclusion des positions à marge isolée).
3. Réduction de l’effet de levier : la taille de la position est réduite de deux niveaux à chaque fois (à l’exclusion des positions à marge isolée).
4. Liquidation : un ordre au marché est déclenché pour la position restante (à l’exclusion des positions à marge isolée).

Veuillez noter qu’une fois le processus de gestion des risques déclenché, vos opérations seront temporairement gérées par le moteur de contrôle des risques. Le prix de liquidation ne sera pas affiché dans l’historique ni sur le graphique en chandeliers. Une fois le processus de gestion des risques lancé, les autres opérations seront désactivées jusqu’à son achèvement.

 

Taux de marge de maintenance

Le taux de marge de maintenance sert à calculer la marge de maintenance minimale dont l’utilisateur a besoin pour conserver ses positions actuelles. Lorsque le taux de marge d’un utilisateur est inférieur ou égal au taux de marge de maintenance, une réduction forcée de l’effet de levier ou une liquidation est déclenchée.

La formule de calcul est la suivante :

Taux de marge = (Marge de la position + profits et pertes non réalisés) ÷ Valeur de la position

Valeur de la position = Valeur nominale x Quantité x Prix de référence actuel

 

Que sont la liquidation automatique ou forcée et la clôture forcée, également appelées liquidation ?

Dans le système de marge croisée, lorsque la position d’un utilisateur évolue dans le sens opposé au dernier prix de transaction et que le taux de marge est inférieur ou égal au taux de marge de maintenance augmenté du taux de frais de clôture, une liquidation ou une clôture forcée est déclenchée.

Dans le système de marge isolée, lorsque la position d’un utilisateur évolue dans le sens opposé au dernier prix de transaction et que le taux de marge de la position est inférieur ou égal au taux de marge de maintenance augmenté du taux de frais de clôture, une liquidation ou une clôture forcée est déclenchée.

 

Lorsque la position de l’utilisateur se trouve à un niveau supérieur, si le taux de marge de la position est inférieur au taux de marge de maintenance augmenté du taux de frais de clôture requis pour le niveau actuel, mais reste supérieur au taux de marge de maintenance augmenté du taux de frais de clôture requis pour le niveau le plus bas, la totalité de la position ne sera pas liquidée immédiatement. Le système calculera le montant de réduction nécessaire pour faire baisser la position de deux niveaux et réduira partiellement la position. Après la réduction du niveau, si le taux de marge satisfait à l’exigence de marge de maintenance du nouveau niveau, la liquidation partielle s’arrêtera. Si cette exigence n’est toujours pas satisfaite, le processus de liquidation partielle se poursuivra.

 

Lorsque le taux de marge passe sous le taux de marge de maintenance requis pour le niveau actuel augmenté du taux de frais de clôture, ou lorsque la position de l’utilisateur se trouve à un niveau élevé ou supérieur mais que le taux de marge passe sous le taux de marge de maintenance augmenté du taux de frais de clôture requis pour un niveau inférieur, le système confie directement tous les contrats en mode de marge croisée ou toutes les positions en mode de marge isolée au moteur de liquidation au prix de faillite, c’est-à-dire au prix auquel le taux de marge est nul.

Ce processus de liquidation anticipée vise principalement à éviter les effets défavorables causés par les fluctuations rapides des cryptomonnaies, qui peuvent entraîner des liquidations consécutives et empêcher l’exécution de l’ordre après la liquidation.

 

Lorsque la liquidation forcée est déclenchée, la position liquidée est prise en charge par le moteur de liquidation forcée. La perte de l’utilisateur due à la liquidation forcée est égale à la perte enregistrée lorsque le ratio de marge de la position atteint zéro, et la perte maximale ne dépasse pas la marge totale de la position liquidée.

 

Réduction de l’effet de levier des positions bidirectionnelles

Pendant les périodes de forte volatilité du marché, les positions à marge isolée et à marge croisée suivront le processus de liquidation forcée de l’étape 2 décrit ci-dessus afin de maintenir le niveau de marge requis. Lorsque les pertes atteignent le seuil de marge, le système de la plateforme évalue automatiquement les positions bidirectionnelles et lance le processus de réduction des positions, ce qui permet de maintenir la marge requise et d’éviter une liquidation immédiate. Il s’agit d’un processus standard de contrôle des risques exécuté automatiquement par le système de la plateforme de trading, qui renforce encore la protection des fonds des utilisateurs.

 

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