logo

بحران信仰 Solana: fundamentals بی‌نقص، اما چرا قیمت flat مانده؟

By: crypto insight|2025/10/22 09:17:51

به عنوان یک طرفدار وفادار SOL، حالا کمی اعتمادم به این ارز دیجیتال کمرنگ شده. از نظر قیمت توکن، این چرخه شاید هنوز تمام نشده باشه، اما در میان توکن‌های برتر بازار، BTC، ETH، BNB و حتی XRP در نیمه دوم 2025 به رکوردهای جدیدی رسیدن. اما SOL بعد از رسیدن به اوج 295 دلاری در ژانویه، دیگه نتونست از این حد فراتر بره – حتی با وجود موج طولانی meme coinهای Solana. چرا SOL اینقدر遅れて رشد می‌کنه؟ شاید به خاطر مکانیسم تورم توکن باشه، یا شاید انتقال hype meme به شبکه‌های دیگه، یا مشکلات نقدینگی و عدم علاقه whaleها. علاوه بر این، Solana همیشه یک قدم عقب‌تر از روندهای داغ به نظر می‌رسه. اخیراً، Grayscale گزارشی با عنوان “Solana: Crypto’s Financial Bazaar” منتشر کرد که به بررسی technicals، اکوسیستم شبکه، عرضه توکن و ارزش‌گذاری پرداخت. این گزارش کمی امید به SOL guardians داد. من خلاصه‌ای از نکات کلیدی رو بر اساس داده‌های به‌روز تا 2025-10-22 مرتب کردم.

fundamentals Solana: technology، فعالیت on-chain و حجم معاملات

طبق گزارش، در مقایسه با Ethereum، BNB Chain، Tron، Cardano و Sui، Solana در عمق و تنوع فعالیت on-chain برتری داره. این شبکه در تعداد کاربران، حجم معاملات و هزینه‌های معاملاتی پیشتازه. Solana کاربران بیشتر و فعالیت اقتصادی بالاتری داره که این یعنی ارزش شبکه بالاتر. مثلاً، مثل یک بازار شلوغ شهری که پر از خریدار و فروشنده‌ست، Solana اقتصادی پویا رو میزبانی می‌کنه.

تا امروز 2025-10-22، SOL سومین رتبه market cap رو داره، اما در daily active users، daily transaction volume، daily transaction fees و transactions per second رتبه اول رو بین بلاکچین‌های مشابه نگه داشته. داده‌های جدید از Dune Analytics نشون می‌دن که Solana بیش از 2 میلیون کاربر روزانه داره و حجم معاملات روزانه‌اش به بیش از 5 میلیارد دلار رسیده – رقمی که Ethereum رو پشت سر گذاشته.

برنامه‌های اکوسیستم و درآمد شبکه

Solana میزبان اپلیکیشن‌های پیشرو در صنعت‌ست، مثل Raydium DEX که هسته DeFi این شبکه‌ست. از ابتدای سال تا حالا، حجم معاملات DEXهای Solana از 1.5 تریلیون دلار گذشته، که بیشتر از هر اکوسیستم دیگه‌ایه. Jupiter، aggregator پیشرو DEX، هم بیشترین حجم معاملات صنعت کریپتو رو داره. همچنین، pump.fun به عنوان پلتفرم برتر发行 توکن، حدود 250万 کاربر ماهانه و درآمد روزانه 1.5 میلیون دلاری داره. Helium، پروژه DePIN متمرکز روی hotspotهای موبایل، با بیش از 1.8 میلیون کاربر روزانه، 150 هزار hotspot و همکاری با شرکت‌هایی مثل AT&T و Telefónica، خدمات ارزان‌تری نسبت به گزینه‌های متمرکز ارائه می‌ده.

این‌ها فقط بخشی از بیش از 600 اپلیکیشن Solana هستن. این شبکه در NFT trading رتبه سوم، stablecoin volume رتبه پنجم و tokenized assets رتبه هفتم رو داره. اخیراً، معاملات کارت‌های Pokémon و صدور سهام tokenized on-chain هم محبوب شدن. اگر فعالیت اقتصادی بلاکچین و اپلیکیشن‌هاش رو اندازه بگیریم، Solana ماهانه حدود 5 میلیارد دلار fees تولید می‌کنه که سالانه بیش از 60 میلیارد دلار درآمد می‌شه. Grayscale می‌گه fees بهترین شاخص demand شبکه‌ست و داده‌ها نشون‌دهنده تقاضای عظیم برای Solana هستن. مثل یک موتور قدرتمند که با سوخت تقاضا کار می‌کنه، این اعداد اعتبار Solana رو تقویت می‌کنن.

مزایای Solana: مقیاس توسعه‌دهندگان دوم پس از Ethereum و مناسب برای همه کاربران

علاوه بر fundamentals، Solana معاملات سریع و ارزان با تجربه کاربری seamless ارائه می‌ده. هر 400 میلی‌ثانیه یک بلوک جدید تولید می‌شه و تأیید نهایی در 12-13 ثانیه اتفاق می‌افته. هزینه‌ها هم پایین نگه داشته شدن: با local fee markets، رقابت fees به اپلیکیشن‌های خاص محدود می‌شه. تا حالا در 2025، میانگین fee کاربری 0.015 دلار بوده و median daily fee فقط 0.0008 دلار. ارتقای آینده Alpenglow زمان تأیید رو به 100-150 میلی‌ثانیه کاهش می‌ده.

این سرعت و هزینه پایین Solana رو از رقبا متمایز می‌کنه، مثل یک بزرگراه سریع در مقابل جاده‌های شلوغ. طراحی monolithic (بدون نیاز به bridging بین لایه‌ها) و walletهایی مثل Phantom تجربه کاربری عالی ایجاد کردن. outages شبکه هم خیلی کمتر از میانگین صنعت بوده. Solana از SVM منحصربه‌فرد استفاده می‌کنه که اپلیکیشن‌ها رو sticky نگه می‌داره، چون انتقالشون به زنجیره‌های غیر-SVM سخته.

در حال حاضر، بیش از 1,200 توسعه‌دهنده تمام‌وقت روی Solana و SVM کار می‌کنن. رشد تعداد توسعه‌دهندگان Solana در دو سال گذشته سریع‌تر از هر پلتفرم دیگه‌ای بوده و فقط پس از Ethereum قرار می‌گیره. این سرمایه انسانی نوآوری مداوم رو تضمین می‌کنه، مثل یک ارتش خلاق که آینده رو می‌سازه.

برای تریدرهایی که به دنبال پلتفرمی قابل اعتماد برای معاملات Solana هستن، WEEX exchange گزینه‌ای عالیه. با تمرکز روی امنیت بالا، liquidity عمیق و ابزارهای پیشرفته، WEEX به کاربران کمک می‌کنه تا از فرصت‌های SOL به بهترین شکل استفاده کنن. این اکسچنج با رابط کاربری intuitive و پشتیبانی 24/7، تجربه‌ای smooth ارائه می‌ده و به عنوان یک برند معتبر، credibility خودش رو با تمرکز روی نوآوری و رضایت کاربر اثبات کرده.

ارزش ذخیره بلندمدت SOL: تورم، عملکرد توکن و رقابت

پس از سقوط FTX، قیمت SOL از اوج 260 دلاری در نوامبر 2021 به 2 دلار در دسامبر 2022 رسید. اما از اواخر 2023، SOL بازگشت قوی داشت و عملکرد بهتری از شاخص Grayscale smart contract platforms نشون داد. حالا، عرضه SOL سالانه حدود 3.5-4% رشد می‌کنه که می‌تونه dilution ارزش باشه. stakers SOL حدود 6.5% بازده اسمی می‌گیرن، اما بازده واقعی پس از تنظیم تورم 2-2.5% است. حدود 70% از SOLهای در گردش staked شدن.

SOL utility در شبکه ارائه می‌ده و ممکنه بازده مالی اضافه کنه، اما ارزشش به scale شبکه بستگی داره. مثل سایر پلتفرم‌های smart contract، thesis سرمایه‌گذاری SOL روی رشد شبکه متمرکزه – کاربران بیشتر، معاملات بیشتر، fees بالاتر. اگر Solana رشد کنه، قیمت SOL احتمالاً افزایش پیدا می‌کنه، هرچند همیشه با fundamentals همخوانی نداره.

Grayscale می‌گه Solana به عنوان یک بلاکچین سریع و ارزان برای همه طراحی شده، اما رقبا می‌تونن در برخی use caseها سهم بگیرن، مثلاً با شبکه‌های centralizedتر برای سرعت بالاتر. با این حال، SOL کمتر از BTC یا ETH برای ذخیره ارزش بلندمدت مناسبه، چون تورم اسمی بالاتری داره و scarcity کمتری. علاوه بر این، الزامات سخت‌افزاری بالا ممکنه به centralization منجر بشه و ریسک interference رو افزایش بده. این مسائل پیچیده‌ست و دیدگاه‌ها با زمان تغییر می‌کنن.

بر اساس جستجوهای پرطرفدار Google مثل “چرا قیمت SOL افزایش نمی‌یابد؟” یا “آینده Solana چیست؟” و بحث‌های Twitter، کاربران اغلب در مورد meme coinهای اخیر و تأثیر ETFهای Solana حرف می‌زنن. آخرین به‌روزرسانی‌ها شامل توییت Anatoly Yakovenko در 2025-10-20 در مورد بهبودهای Firedancer برای scalability بیشتر و اعلام رسمی Solana Foundation برای حمایت از پروژه‌های DePIN جدیده. این موضوعات hype رو افزایش دادن، اما قیمت همچنان در حدود 180 دلار نوسان داره.

نتیجه‌گیری

در نهایت، سه شاخص کلیدی فعالیت on-chain – کاربران، حجم معاملات و fees – Solana رو به عنوان رهبر فعلی قرار می‌دن. با وجود رقابت قوی، عمق و تنوع اقتصاد on-chain Solana پایه محکمی برای ارزش‌گذاری SOL فراهم می‌کنه. عملکرد قوی، کاربران عظیم، رهبری در حجم و fees، rebirth پس از FTX و تسلط بر meme hype – همه این‌ها مثل یک داستان قهرمانانه‌ست. با خزانه عظیم SOL و بدون نقاط ضعف عمده جز تورم، چرا SOL هنوز به اوج جدید نرسیده؟ حالا که قیمت به 182 دلار برگشته، SOL guardians واقعاً بی‌چاره شدن.

FAQ

سؤال: چرا قیمت SOL با وجود fundamentals قوی افزایش نمی‌یابد؟
پاسخ: عوامل مثل تورم توکن، رقابت meme در شبکه‌های دیگه و sentiment بازار می‌تونن تأثیرگذار باشن، اما رشد بلندمدت به scale شبکه بستگی داره.

سؤال: مزایای اصلی Solana نسبت به Ethereum چیست؟
پاسخ: سرعت بالاتر، هزینه‌های کمتر و تجربه کاربری seamless، با تولید بلوک هر 400 میلی‌ثانیه و fees متوسط 0.015 دلار.

سؤال: آیا SOL برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسبه؟
پاسخ: SOL utility خوبی داره، اما با تورم 3.5-4% و ریسک centralization، کمتر از BTC یا ETH برای ذخیره ارزش مناسبه؛ تمرکز روی رشد شبکه کلیدیه.

فدرال رزرو در حال بررسی حساب‌های پرداخت “skinny” برای دسترسی fintech و crypto به سیستم پرداخت
نحوه پیدا کردن coins قبل از لیست شدن در WEEX

ممکن است شما نیز علاقه‌مند باشید

اشتراک‌گذاری
copy

سودده‌ها

آخرین اخبار رمز ارز

13:33

پاول دوروف: تلگرام در ماه نوامبر، Cocoon، یک شبکه باز محاسباتی امن، را راه‌اندازی خواهد کرد.

13:31

شمارش معکوس فروش عمومی RIVER، ۱ ساعت: اشتراک BNB ظرف ۴۸ ساعت باز می‌شود، با کمترین قیمت حراج، وجه خود را پس بگیرید

13:29

پیش‌نمایش تصمیم فدرال رزرو: بیانیه سیاست ممکن است شامل اصلاحاتی در بخش‌های زیر باشد

13:27

پیش‌نمایش جلسه فدرال رزرو: کنفرانس مطبوعاتی می‌تواند غافلگیری جنگ‌طلبانه‌ای را به همراه داشته باشد

13:25

「صد در صد برد نهنگ」 با عبور حجم موقعیت از ۱۰۰ میلیون دلار، در SOL خرید (Long) می‌کند

ادامه مطلب
جامعه
icon
icon
icon
icon
icon
icon
icon

پشتیبانی مشتری@weikecs

همکاری تجاری@weikecs

معاملات کمّی و بازارسازیbd@weex.com

خدمات VIPsupport@weex.com