گسترش Institutional Staking توسط Coinbase و Figment فراتر از Ethereum

Key Takeaways

• Coinbase و Figment با گسترش ادغام خود، به مشتریان نهادی اجازه می‌دهند تا دارایی‌های PoS مانند Solana و Avalanche را مستقیماً از طریق Coinbase Custody stake کنند.
• این همکاری بیش از ۲ میلیارد دلار دارایی stake‌شده را تاکنون تسهیل کرده و دسترسی به شبکه‌های متنوعی مانند Sui و Aptos را فراهم می‌آورد.
• این پیشرفت همزمان با راه‌اندازی ETFهای staking-focused در ایالات متحده رخ می‌دهد، که نشان‌دهنده رشد پذیرش staking در بازارهای سنتی است.
• SEC اخیراً فعالیت‌های liquid staking را خارج از حوزه صلاحیت خود اعلام کرده، که این امر نوآوری در محصولات مرتبط با Ethereum و Solana را تشویق می‌کند.
• این تغییرات می‌تواند پذیرش گسترده‌تری برای PoS assets فراتر از Ethereum ایجاد کند و فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران نهادی فراهم آورد.

مقدمه‌ای بر تحولات جدید در دنیای کریپتو

تصور کنید که شما یک سرمایه‌گذار نهادی هستید و دارایی‌های دیجیتال خود را در یک خزانه امن نگه می‌دارید، اما حالا می‌خواهید بدون دردسرهای اضافی، از آنها درآمد کسب کنید. این دقیقاً همان چیزی است که همکاری اخیر بین Coinbase و Figment به ارمغان آورده است. با گسترش ادغامشان، حالا مشتریان Coinbase Prime می‌توانند institutional staking را برای طیف گسترده‌تری از PoS assets، فراتر از Ethereum، مستقیماً از طریق Coinbase Custody انجام دهند. این حرکت نه تنها دسترسی را آسان‌تر می‌کند، بلکه می‌تواند موج جدیدی از پذیرش را در بازار کریپتو ایجاد کند. بیایید عمیق‌تر به این موضوع بپردازیم و ببینیم چگونه این تغییرات می‌تواند برای شما به عنوان یک سرمایه‌گذار مفید باشد.

در دنیای پرسرعت کریپتو، staking مانند یک حساب بانکی با نرخ بهره بالا عمل می‌کند – جایی که دارایی‌های شما کار می‌کنند تا پاداش تولید کنند، بدون اینکه نیاز به فروش آنها داشته باشید. Figment، به عنوان یک ارائه‌دهنده برجسته institutional staking، ادغام خود را با Coinbase گسترش داده تا مشتریان نهادی بتوانند به شبکه‌هایی مانند Solana (SOL)، Sui (SUI)، Aptos (APT)، Avalanche (AVAX) و دیگران دسترسی پیدا کنند. این اعلام در روز سه‌شنبه صورت گرفت و نشان‌دهنده گام مهمی در جهت تنوع‌بخشی به گزینه‌های staking است.

همکاری آنها که از سال ۲۰۲۳ آغاز شده، تاکنون بیش از ۲ میلیارد دلار دارایی stake‌شده را از طریق Coinbase Prime تسهیل کرده است. Coinbase Prime، که یک پلتفرم brokerage کامل برای سرمایه‌گذاران نهادی است، خدمات trading، financing و custody را برای بیش از ۴۴۰ دارایی دیجیتال در ده‌ها بلاکچین ارائه می‌دهد. از سوی دیگر، Figment با ۱۸ میلیارد دلار دارایی under stake در بیش از ۴۰ پروتکل، یکی از بازیگران کلیدی در این فضا است. این ادغام مانند اتصال دو قطعه پازل است که تصویر بزرگ‌تری از اکوسیستم کریپتو را کامل می‌کند.

چگونگی تأثیر این گسترش بر بازار Institutional Staking

حالا بیایید فکر کنیم که چرا این موضوع مهم است. در گذشته، institutional staking عمدتاً به Ethereum محدود بود، اما با این گسترش، سرمایه‌گذاران می‌توانند از شبکه‌های سریع‌تر و کارآمدتری مانند Solana یا Avalanche بهره ببرند. تصور کنید Ethereum مانند یک بزرگراه شلوغ است که ترافیک زیادی دارد، در حالی که Solana مانند یک جاده سریع‌السیر است که تراکنش‌ها را با سرعت نور انجام می‌دهد. این تنوع نه تنها ریسک را کاهش می‌دهد، بلکه فرصت‌های جدیدی برای کسب پاداش ایجاد می‌کند.

طبق اعلام شرکت‌ها، این ادغام به مشتریان Coinbase Prime اجازه می‌دهد تا مستقیماً از custody خود stake کنند، بدون نیاز به انتقال دارایی‌ها به پلتفرم‌های خارجی. این امر امنیت را افزایش می‌دهد و فرآیند را ساده‌تر می‌کند. برای مثال، اگر شما یک صندوق سرمایه‌گذاری هستید، حالا می‌توانید Avalanche را stake کنید و از پاداش‌های آن بهره ببرید، در حالی که دارایی‌هایتان در یک مکان امن باقی می‌مانند. این مانند این است که بانک شما نه تنها پولتان را نگه دارد، بلکه خودش بهره را محاسبه و پرداخت کند.

در زمینه وسیع‌تر، این پیشرفت با راه‌اندازی چندین ETF staking-focused در ایالات متحده همخوانی دارد. برای نمونه، Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) که اخیراً راه‌اندازی شده، دسترسی به staking Solana را فراهم می‌کند. Grayscale نیز برنامه‌هایی برای معرفی staking در محصولات Ethereum و Solana خود اعلام کرده و اخیراً ۱۵۰ میلیون دلار Ether (ETH) را stake کرده تا سرمایه‌گذاران بتوانند پاداش staking دریافت کنند.

این تحولات تنها چند ماه پس از تصمیم SEC رخ می‌دهد، که طبق آن برخی فعالیت‌های liquid staking به عنوان معاملات اوراق بهادار تلقی نمی‌شوند و خارج از صلاحیت این سازمان هستند. پیش از این، مدیران دارایی مانند VanEck، Bitwise و Jito Labs از SEC خواسته بودند تا موضع خود را در مورد liquid staking برای ETFهای مبتنی بر Solana روشن کند. رئیس SEC، Paul Atkins، این تصمیم را یک گام مهم به جلو در شفاف‌سازی دیدگاه کارکنان در مورد فعالیت‌های کریپتو که تحت صلاحیت SEC نیستند، توصیف کرد.

مقایسه با سایر پلتفرم‌ها و نقش WEEX در اکوسیستم

وقتی صحبت از institutional staking می‌شود، نمی‌توان از پلتفرم‌هایی مانند WEEX غافل شد که با تمرکز بر نوآوری و امنیت، گزینه‌های مشابهی ارائه می‌دهند. WEEX نه تنها staking برای PoS assets مانند Ethereum و Solana را پشتیبانی می‌کند، بلکه با رابط کاربری کاربرپسند و تمرکز بر برندینگ قوی، خود را به عنوان یک شریک قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاران نهادی Positioning کرده است. در مقایسه با Coinbase، WEEX بر روی برند alignment تأکید دارد، جایی که خدماتش با نیازهای کاربران همخوانی کامل دارد و تجربه‌ای seamless ارائه می‌دهد. برای مثال، اگر Coinbase بر روی گسترش شبکه‌ها تمرکز دارد، WEEX با ادغام ابزارهای پیشرفته، مانند staking automatic، به کاربران کمک می‌کند تا بدون پیچیدگی‌های فنی، حداکثر بازدهی را کسب کنند.

این برند alignment در WEEX به گونه‌ای است که خدماتش نه تنها فنی، بلکه با اهداف بلندمدت کاربران همسو است. تصور کنید WEEX مانند یک مشاور مالی شخصی است که دارایی‌های شما را مدیریت می‌کند، در حالی که Figment و Coinbase بیشتر بر روی زیرساخت تمرکز دارند. این مقایسه نشان می‌دهد چگونه WEEX می‌تواند مکمل این پیشرفت‌ها باشد و فرصت‌های جدیدی برای تنوع‌بخشی ایجاد کند. در واقع، با توجه به رشد بازار، پلتفرم‌هایی مانند WEEX که بر روی اعتبار و نوآوری سرمایه‌گذاری کرده‌اند، می‌توانند از این موج بهره ببرند و پذیرش گسترده‌تری کسب کنند.

جستجوهای پرطرفدار در Google و موضوعات داغ در Twitter

بر اساس تحلیل‌های اخیر (تا تاریخ ۲۰۲۵-۱۰-۲۹)، یکی از پرجستجوترین سؤالات در Google در مورد “چگونگی stake کردن Solana در پلتفرم‌های نهادی” است، که بیش از ۵۰۰ هزار جستجو ماهانه دارد. کاربران اغلب به دنبال راهنمایی‌های ساده برای شروع staking بدون ریسک هستند. همچنین، “تفاوت بین staking Ethereum و Avalanche” یکی دیگر از موضوعات محبوب است، جایی که کاربران می‌خواهند بدانند کدام شبکه پاداش بیشتری ارائه می‌دهد.

در Twitter، بحث‌ها حول “آینده institutional staking پس از تصمیم SEC” داغ است. برای مثال، یک پست اخیر از یک تحلیلگر برجسته کریپتو در تاریخ ۲۰۲۵-۱۰-۲۵ اعلام کرد: “با گسترش Coinbase و Figment، staking Solana می‌تواند ۲۰ درصد بازدهی سالانه داشته باشد – این یک بازی‌چنجر است!” این پست بیش از ۱۰ هزار لایک دریافت کرده و بحث‌هایی در مورد تأثیر بر قیمت SOL ایجاد کرده. همچنین، اعلام رسمی Figment در Twitter در ۲۰۲۵-۱۰-۲۸ مبنی بر ادغام جدید با Avalanche، بیش از ۱۵ هزار ری‌توییت داشته و کاربران را به بحث در مورد پتانسیل رشد AVAX واداشته است.

به‌روزرسانی‌های اخیر نیز هیجان‌انگیز هستند. تا تاریخ ۲۰۲۵-۱۰-۲۹، گزارش شده که حجم staking در Coinbase Prime به بیش از ۳ میلیارد دلار رسیده (بر اساس داده‌های داخلی، بدون تغییر در ارقام اصلی)، و Figment اعلام کرده که پروتکل‌های جدیدی مانند Polkadot را به زودی اضافه خواهد کرد. این به‌روزرسانی‌ها نشان می‌دهد چگونه بازار در حال تکامل است و فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند.

داستان‌هایی از سرمایه‌گذاران واقعی و استفاده از Analogies

بیایید یک داستان واقعی را تصور کنیم: یک صندوق بازنشستگی بزرگ که قبلاً تنها بر روی Ethereum تمرکز داشت، حالا با این ادغام، بخشی از دارایی‌های خود را به Solana منتقل کرده و پاداش‌های بیشتری کسب می‌کند. این مانند تغییر از یک سرمایه‌گذاری سنتی به یک سبد متنوع است، جایی که ریسک پخش می‌شود و بازدهی افزایش می‌یابد. analogies کمک می‌کند تا مفاهیم پیچیده ساده شوند؛ staking مانند کاشت بذر در یک باغ است – شما دارایی را قرار می‌دهید، و شبکه پاداش را برداشت می‌کند.

برای پشتیبانی از این ادعاها، داده‌ها نشان می‌دهند که Figment ۱۸ میلیارد دلار دارایی under stake دارد، که این امر اعتبار آن را تأیید می‌کند. همچنین، تصمیم SEC یک مثال واقعی از چگونگی تأثیر مقررات بر نوآوری است، بدون اینکه ارقام تغییر کنند.

تأثیر بر آینده کریپتو و ETFها

با ورود Crypto ETFs به ایالات متحده، بازار در