باندهای بولینگر چیستند؟

جان بولینگر، تحلیلگر مالی و معامله‌گر، باندهای بولینگر (BB) را در اوایل دهه ۱۹۸۰ ابداع کرد و از آن زمان به ابزاری اساسی در تحلیل تکنیکال تبدیل شده‌اند. این باندها که به عنوان یک نوسانگر عمل می‌کنند، بینشی در مورد نوسانات بازار ارائه می‌دهند و نشان می‌دهند که آیا سطح بالایی یا پایینی را تجربه می‌کند و سناریوهای احتمالی خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد را نشان می‌دهند.

اصل اساسی پشت اندیکاتور BB، تجسم چگونگی پراکندگی قیمت‌ها در اطراف یک میانگین است. به طور خاص، از سه جزء تشکیل شده است: یک باند بالایی، یک باند پایینی و یک خط میانگین متحرک مرکزی (که به آن باند میانی نیز گفته می‌شود). دو باند بیرونی به عملکرد قیمت بازار واکنش نشان می‌دهند، برای نشان دادن افزایش نوسانات منبسط می‌شوند (از خط میانی فاصله می‌گیرند) و با کاهش نوسانات منقبض می‌شوند (به سمت خط میانی همگرا می‌شوند).

فرمول استاندارد باندهای بولینگر، خط میانی را به عنوان یک میانگین متحرک ساده (SMA)20 روزه تعیین می‌کند، در حالی که باندهای بالا و پایین بر اساس نوسانات بازار نسبت به SMA (که به آن انحراف معیار گفته می‌شود) محاسبه می‌شوند. تنظیمات استاندارد برای اندیکاتور باندهای بولینگر به این شکل خواهد بود:

• خط میانی: میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA)
• باند بالایی: میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه + (انحراف معیار ۲۰ روزه x۲)
• باند پایین: میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه - (انحراف معیار ۲۰ روزه x۲)

تنظیمات پیش‌فرض بولینگر باندز از یک دوره ۲۰ روزه استفاده می‌کند که در آن باندهای بالا و پایین به اندازه دو انحراف معیار (x2) از خط میانی فاصله دارند. این پیکربندی به گونه‌ای طراحی شده است که حداقل ۸۵٪ از داده‌های قیمت را در بر بگیرد، اگرچه تنظیمات بر اساس نیازها و استراتژی‌های معاملاتی خاص قابل تنظیم هستند.

چگونه از باندهای بولینگر در معاملات استفاده کنیم؟

اگرچه باندهای بولینگر (BB) به طور گسترده در امور مالی سنتی کاربرد دارند، اما در معاملات ارزهای دیجیتال نیز ارزشمند هستند. درک این نکته بسیار مهم است که نباید از BB به تنهایی یا به عنوان یک سیگنال خرید/فروش استفاده کرد، بلکه باید آن را در کنار سایر شاخص‌های تحلیل تکنیکال به کار برد. تفسیر داده‌های BB می‌تواند شامل مشاهده تعامل قیمت با باندها باشد: اگر قیمت بالاتر از میانگین میانی و فراتر از باند بالایی حرکت کند، نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است، یا اگر بارها و بارها باند بالایی را لمس کند، ممکن است نشان‌دهنده مقاومت قوی باشد. برعکس، اگر قیمت به طور قابل توجهی کاهش یابد یا به طور مکرر باند پایینی را لمس کند، نشان دهنده یک بازار اشباع فروش یا یک سطح حمایت قوی است. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد، در ترکیب با سایر تحلیل‌های تکنیکال، نقاط ورود/خروج را تعریف کنند یا به سادگی وقوع اشباع خرید/اشباع فروش در گذشته را ردیابی کنند.

فراتر از تعامل باندهای قیمت، انبساط و انقباض باندهای بولینگر، خود بینش‌هایی در مورد نوسانات بازار ارائه می‌دهند. دور شدن باندها از یکدیگر (انبساط) نشان‌دهنده افزایش نوسانات است، در حالی که نزدیک شدن باندها (انقباض یا فشرده شدن) نشان‌دهنده کاهش نوسانات است. این پویایی، BB را به ویژه برای معاملات کوتاه مدت مناسب می‌کند و به تجزیه و تحلیل نوسانات بازار و حرکات احتمالی قیمت در آینده کمک می‌کند. معامله‌گران اغلب حدس می‌زنند که باندهای بیش از حد باز شده ممکن است نشان‌دهنده یک دوره تثبیت یا تغییر روند باشند، در حالی که باندهای بیش از حد فشرده نشان‌دهنده یک حرکت شدید قیمت در شرف وقوع هستند.

در بازارهای بدون روند، باندهای بولینگر معمولاً به سمت میانگین متحرک ساده مرکزی باریک می‌شوند. یک مشاهده رایج، هرچند نه جهانی، این است که دوره‌های نوسان کم و انحراف باند تنگ اغلب قبل از حرکات قابل توجه و انفجاری قیمت، پس از بازگشت نوسان، رخ می‌دهند. این پدیده اساس استراتژی «فشرده‌سازی باندهای بولینگر» را تشکیل می‌دهد.

استراتژی فشرده‌سازی باندهای بولینگر به طور خاص این مناطق کم‌نوسان را که با انقباض باند مشخص شده‌اند، مشخص می‌کند. با این حال، این استراتژی در مورد جهت بازار خنثی است. بنابراین، معامله‌گرانی که از Squeeze استفاده می‌کنند، معمولاً آن را با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، مانند خطوط حمایت و مقاومت، ادغام می‌کنند تا بینش‌های جهت‌دار واضح‌تری به دست آورند.

نتیجه‌گیری

در اصل، باندهای بولینگر نوسانات را اندازه‌گیری می‌کنند و شرایط اشباع خرید/اشباع فروش را از طریق باندهای بالا/پایین پویا در اطراف میانگین متحرک شناسایی می‌کنند. این اندیکاتورها که برای معاملات کوتاه‌مدت مؤثر هستند، از طریق انبساط/انقباض، سیگنال‌های بازگشت‌ها و شکست‌های احتمالی را نشان می‌دهند. با این حال، BB ها زمانی که با سایر شاخص‌ها ترکیب شوند، برای تصمیمات معاملاتی قابل اعتمادتر، بهترین عملکرد را دارند.