راگ پول چیست: چگونه کار می‌کند و انواع رایج آن
یک توکن جدید ممکن است چند روز رشد کند و بعد ظرف چند دقیقه تقریباً فروش آن غیرممکن شود. گاهی دلیل این اتفاق راگ پول است: افرادی که پشت پروژه هستند، نقدینگی‌ای را که بازار را سرپا نگه می‌دارد خارج می‌کنند و کنار می‌کشند.
در این مقاله توضیح می‌دهیم نهادهای ناظر و دادستان‌ها از این اصطلاح چه منظوری دارند، راگ پول نقدینگی چگونه کار می‌کند، انواع رایج دیگر آن چیست و چه تفاوتی با یک پروژه‌ای دارد که به‌طور عادی شکست خورده است. این مقاله توضیح می‌دهد این طرح‌ها چگونه اجرا می‌شوند؛ نامی از پروژه‌ها نمی‌برد و نمی‌گوید که پروژه مشخصی کلاهبرداری است یا نه.
راگ پول چیست
«راگ پول» اصطلاحی عامیانه است. وزارت دادگستری آمریکا در بیانیه‌های مطبوعاتی خود آن را طرحی توصیف می‌کند که در آن سازنده یک پروژه رمزارزی از سرمایه‌گذاران پول می‌گیرد، سپس ناگهان پروژه را رها می‌کند و با نگه‌داشتن متقلبانه وجوه آن‌ها، سرمایه‌گذاران را با دارایی‌ای بی‌ارزش تنها می‌گذارد. ویژگی اصلی این است که عاملان، افراد درون پروژه، یعنی خود سازندگان یا توسعه‌دهندگان هستند، نه مهاجمان بیرونی.
این اصطلاح تعریف قانونی مستقلی ندارد. در پرونده‌های مطرح‌شده در ایالات متحده، دادستان‌ها و نهادهای ناظر از قوانین موجود درباره کلاهبرداری، مانند کلاهبرداری از طریق سیم‌کشی مخابراتی و مقررات ضدکلاهبرداری اوراق بهادار، استفاده کرده‌اند. این‌که پرونده‌ای مشخص مصداق کلاهبرداری باشد یا نه، بر عهده بازرسان و دادگاه‌ها است.
راگ پول نقدینگی چگونه کار می‌کند
بسیاری از توکن‌های جدید از طریق استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز معامله می‌شوند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) توضیح می‌دهد فردی که یک جفت توکن را در استخر سپرده‌گذاری می‌کند، توکن‌های تأمین‌کننده نقدینگی دریافت می‌کند که به آن‌ها توکن LP می‌گویند. همچنین، در نبود تدابیر محافظتی، دارنده توکن‌های LP می‌تواند بدون هشدار نقدینگی را برداشت کند و مقدار زیادی توکن را به استخر بفروشد و به سرمایه‌گذاران دیگر زیان برساند. SEC می‌گوید این رفتار معمولاً راگ پول نامیده می‌شود. پس از خارج‌شدن نقدینگی، چیز زیادی باقی نمی‌ماند که سایر دارندگان بتوانند در برابر آن معامله کنند.
«قفل‌شدن» نقدینگی تدبیر محافظتی رایجی است؛ یعنی افراد درون پروژه نمی‌توانند از توکن‌های LP برای برداشت نقدینگی استفاده کنند. اما ادعای قفل‌بودن نقدینگی فقط یک ادعا است. در یکی از پرونده‌های SEC، این نهاد مدعی است که تیم به سرمایه‌گذاران گفته بود نقدینگی قفل شده است، درحالی‌که توکن‌های LP قفل نبودند و تحت کنترل یک نفر باقی مانده بودند. در پرونده‌ای از دادستان‌های آمریکا نیز ادعاهای مشابهی درباره اظهارات گمراه‌کننده در مورد قفل‌بودن یک استخر مطرح شده است. این موارد در حد ادعا هستند و پرونده اول بدون آن‌که متهم آن‌ها را بپذیرد یا رد کند، حل‌وفصل شد.
انواع رایج دیگر
هر راگ پولی شامل استخر نقدینگی نمی‌شود. دادستان‌های آمریکا پرونده‌هایی را توصیف کرده‌اند که در آن سازندگان توکن یا NFT فروخته‌اند، وعده قابلیت‌ها یا همکاری‌هایی را داده‌اند و سپس پروژه را ناگهان متوقف کرده‌اند، حساب‌های شبکه‌های اجتماعی خود را حذف کرده‌اند و دیگر پاسخ‌گو نبوده‌اند، درحالی‌که پول جمع‌آوری‌شده را نگه داشته‌اند. در موارد دیگری نیز ادعا شده است افراد درون پروژه توکن‌هایی را از استخرهای نقدینگی خارج کرده‌اند یا درحالی‌که به خریداران می‌گفتند چنین کاری نمی‌کنند، برای سود شخصی دارایی‌های خود را معامله کرده‌اند.
یک ترفند مرتبط از طریق کد توکن اجرا می‌شود. راهنمای اتریوم توضیح می‌دهد هر کسی که قرارداد توکن را می‌نویسد، تعیین می‌کند آن قرارداد چه کاری انجام دهد؛ بنابراین قرارداد می‌تواند انتقال‌ها را ممنوع کند و دارندگان را از فروش ناتوان سازد. کلاهبرداری مرتبط دیگر، توکن جعلیِ مقلد است که نام و نماد یک توکن واقعی را کپی می‌کند، هرچند نمی‌تواند از همان نشانی قرارداد استفاده کند. این توکن معمولاً استخر نقدینگی بسیار کوچکی دارد یا اصلاً استخری ندارد، چون کلاهبرداران نمی‌خواهند دارایی‌های واقعی را به خطر بیندازند.
تفاوت راگ پول با شکست پروژه، هک یا پامپ و دامپ
کاهش قیمت به‌تنهایی اثبات‌کننده راگ پول نیست. ممکن است پروژه‌ای شکست بخورد چون تیمش پولش تمام شده یا ایده‌اش جواب نداده است؛ این یک شکست تجاری است، نه کلاهبرداری. آنچه یک مورد را راگ پول می‌کند، فریب عمدی و تصاحب وجوه است؛ موضوعی که به رفتار و نیتی بستگی دارد که بازرسان و دادگاه‌ها ارزیابی می‌کنند.
راگ پول با هک نیز تفاوت دارد؛ در هک، مهاجمی بیرونی از یک ضعف سوءاستفاده می‌کند. همچنین با پامپ و دامپ فرق دارد که در آن مروجان قیمت را بالا می‌برند و سپس می‌فروشند. این موارد در عمل ممکن است با هم هم‌پوشانی داشته باشند، اما ویژگی تعیین‌کننده راگ پول این است که خود افراد درون پروژه پول را تصاحب می‌کنند یا پروژه را رها می‌کنند.
چه چیزهایی را می‌توان بررسی کرد و چه چیزهایی را نه
می‌توان چند مورد را بررسی کرد. راهنمای اتریوم می‌گوید نشانی قرارداد توکن را از سازمانی بگیرید که آن را صادر می‌کند، اندازه استخر نقدینگی آن را بررسی کنید و در کاوشگرهای بلاکچین به دنبال برچسب‌های کلاهبرداری ثبت‌شده توسط جامعه باشید. همچنین یادآوری می‌کند که هیچ برچسبی منبع حقیقت قطعی نیست، چون در یک شبکه غیرمتمرکز نهادی وجود ندارد که مشروعیت را تأیید کند. وعده قفل‌بودن نقدینگی، انجام ممیزی یا پشتیبانی یک نام مشهور، ادعایی است که باید راستی‌آزمایی شود، نه دلیلی بر ایمنی.
یادآوری WEEX: افزایش قیمت اثبات‌کننده چیزی نیست
WEEX به کاربران یادآوری می‌کند که افزایش قیمت، هیاهو در شبکه‌های اجتماعی یا اسکرین‌شات‌های سود، چیزی درباره این‌که چه کسی نقدینگی یا کد یک توکن را کنترل می‌کند، ثابت نمی‌کند. ادعاهایی مانند «قفل‌شده»، «ممیزی‌شده» یا «با پشتوانه» را مواردی بدانید که باید راستی‌آزمایی شوند و در اتصال کیف پول یا تأیید توکنی که نمی‌شناسید احتیاط کنید. توکن‌های جدید خطر از دست‌دادن کامل سرمایه را دارند. عبارت بازیابی یا کلید خصوصی خود را هرگز با کسی به اشتراک نگذارید. هیچ‌یک از مطالب اینجا توصیه مالی نیست.
جمع‌بندی
راگ پول طرحی است که در آن سازندگان یک پروژه پول جمع می‌کنند و سپس پروژه را رها می‌کنند یا وجوه آن را تصاحب می‌کنند. رایج‌ترین شکل آن خارج‌کردن نقدینگی از یک استخر معاملاتی است، اما می‌تواند راه‌اندازی‌ای رهاشده، توکنی که امکان فروش ندارد یا تصاحب پنهانی توکن‌ها توسط افراد درون پروژه نیز باشد. سقوط قیمت به‌تنهایی وقوع راگ پول را ثابت نمی‌کند و هیچ‌یک از بررسی‌های موجود نمی‌تواند ایمنی را تضمین کند.
سؤالات متداول
1. راگ پول در دنیای رمزارز چیست؟
طرحی است که در آن سازندگان یک پروژه از افراد پول می‌گیرند، سپس ناگهان آن را رها می‌کنند و پول را نگه می‌دارند و سرمایه‌گذاران را با دارایی‌ای بی‌ارزش تنها می‌گذارند. وزارت دادگستری آمریکا در پرونده‌های خود از این توصیف استفاده کرده است.
2. راگ پول نقدینگی چگونه کار می‌کند؟
دارنده توکن‌های LP مربوط به یک استخر معاملاتی می‌تواند نقدینگی آن را برداشت کند و مقدار زیادی توکن به استخر بفروشد و به سایر دارندگان زیان برساند. SEC توضیح می‌دهد که این رفتار معمولاً راگ پول نامیده می‌شود.
3. آیا هر توکنی که سقوط می‌کند دچار راگ پول شده است؟
خیر. یک پروژه می‌تواند بدون کلاهبرداری شکست بخورد. این‌که موردی راگ پول بوده یا نه، به رفتار و نیت افراد پشت آن بستگی دارد و بازرسان و دادگاه‌ها درباره آن تصمیم می‌گیرند.
4. «نقدینگی قفل‌شده» یعنی چه؟
یعنی تیم یا سایر افراد درون پروژه نمی‌توانند از توکن‌های LP برای برداشت نقدینگی استفاده کنند. چون اعتبار این ادعا به راستی‌آزمایی آن بستگی دارد، نهادهای ناظر پرونده‌هایی را مطرح کرده‌اند که در آن ادعای «قفل‌بودن» درست نبوده است.
5. آیا می‌توان پول ازدست‌رفته در راگ پول را پس گرفت؟
معمولاً خیر. کمیسیون تجارت فدرال آمریکا (FTC) یادآوری می‌کند که پرداخت‌های رمزارزی معمولاً قابل‌برگشت نیستند، هرچند مقام‌ها افراد پشت برخی از این طرح‌ها را متهم کرده‌اند. ماجرا را به مقام‌های محلی و پلتفرم‌های مربوط گزارش دهید و مراقب هر کسی باشید که در ازای دریافت هزینه، وعده بازگرداندن وجوهتان را می‌دهد.
سودده‌ها
