¿Qué son las Bandas de Bollinger?

John Bollinger, analista financiero y comerciante, concibió las Bandas de Bollinger (BB) a principios de la década de 1980, y desde entonces se han convertido en un instrumento fundamental en el análisis técnico. Estas bandas, que funcionan como osciladores, brindan información sobre la volatilidad del mercado, indicando si está experimentando niveles altos o bajos y señalando posibles escenarios de sobrecompra o sobreventa.

El principio fundamental detrás del indicador BB es visualizar cómo se dispersan los precios alrededor de un promedio. En concreto, consta de tres componentes: una banda superior, una banda inferior y una línea de media móvil central (también denominada banda media). Las dos bandas externas son reactivas a la acción del precio del mercado, expandiéndose para reflejar una mayor volatilidad (divergiendo de la línea media) y contrayéndose a medida que la volatilidad disminuye (convergiendo hacia la línea media).

La fórmula estándar de Bandas de Bollinger establece la línea media como un promedio móvil simple (SMA)de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad del mercado en relación con el SMA (lo que se conoce como desviación estándar). La configuración estándar para el indicador de bandas de Bollinger se vería así:

• Línea media: Promedio móvil simple (SMA) de 20 días
• Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)
• Banda inferior: SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x2)

La configuración predeterminada de las Bandas de Bollinger utiliza un período de 20 días con las bandas superior e inferior ubicadas a dos desviaciones estándar (x2) de la línea media. Esta configuración está diseñada para abarcar al menos el 85% de los datos de precios, aunque las configuraciones se pueden ajustar según las necesidades y estrategias comerciales específicas.

¿Cómo utilizar las Bandas de Bollinger en el trading?

Si bien se aplican ampliamente en las finanzas tradicionales, las Bandas de Bollinger (BB) también son valiosas en el comercio de criptomonedas. Es fundamental comprender que BB no debe utilizarse de forma aislada o como única señal de compra/venta, sino junto con otros indicadores de análisis técnico. La interpretación de los datos de BB puede implicar observar la interacción del precio con las bandas: si el precio se mueve por encima del promedio medio y más allá de la banda superior, sugiere una condición de sobrecompra, o si toca repetidamente la banda superior, puede indicar una fuerte resistencia. Por el contrario, si el precio cae significativamente o toca repetidamente la banda inferior, indica un mercado sobrevendido o un fuerte nivel de soporte. Esto permite a los traders, cuando se combina con otros TA, definir puntos de entrada/salida o simplemente rastrear ocurrencias pasadas de sobrecompra/sobreventa.

Más allá de la interacción entre las bandas de precios, la expansión y contracción de las propias Bandas de Bollinger ofrecen información sobre la volatilidad del mercado. Las bandas que se separan (expansión) significan una volatilidad creciente, mientras que las bandas que se acercan (contracción o compresión) indican una volatilidad decreciente. Esta dinámica hace que BB sea especialmente adecuado para el trading a corto plazo, ayudando en el análisis de la volatilidad del mercado y los posibles movimientos de precios futuros. Los traders a menudo especulan que las bandas demasiado expandidas podrían presagiar un período de consolidación o una reversión de tendencia, mientras que las bandas excesivamente ajustadas sugieren un inminente movimiento brusco de precios.

En mercados laterales, el BB generalmente se estrecha hacia el promedio móvil simple central. Una observación común, aunque no universal, es que los períodos de baja volatilidad y desviación estrecha de la banda a menudo preceden a movimientos de precios significativos y explosivos una vez que la volatilidad resurge. Este fenómeno constituye la base de la estrategia “Bollinger Bands Squeeze”.

La estrategia de compresión de bandas de Bollinger identifica específicamente estas zonas de baja volatilidad marcadas por la contracción de la banda. Sin embargo, esta estrategia es neutral respecto de la dirección del mercado. Por lo tanto, los traders que emplean Squeeze generalmente lo integran con otras herramientas de análisis técnico, como líneas de soporte y resistencia, para obtener información direccional más clara.

Conclusión

En esencia, las Bandas de Bollinger miden la volatilidad e identifican condiciones de sobrecompra/sobreventa a través de bandas dinámicas superiores/inferiores alrededor de un promedio móvil. Son eficaces para el trading a corto plazo y señalan posibles reversiones y rupturas a través de la expansión/contracción. Sin embargo, los BB funcionan mejor cuando se combinan con otros indicadores para tomar decisiones comerciales más confiables.