¿Qué es una orden stop?

¿Qué es una orden stop?

Una orden stop es una instrucción para que su bróker entre o salga de una operación si el precio de mercado alcanza un nivel predeterminado, el cual es menos favorable que el precio actual.

Usted determinará el nivel en el que se activarán las órdenes stop, dentro de ciertos parámetros; también depende de si está operando en largo, en corto, y entrando o saliendo de una operación. Es importante notar que las órdenes stop no garantizan la ejecución de la orden al precio predeterminado. Estas activan una orden de mercado cuando se alcanza dicho precio, lo cual puede ser vulnerable al Slippage.

Existen dos tipos principales de órdenes stop: stop-loss y stop-entry.

ORDEN STOP-LOSS

Es cuando usted sale de una operación cuando el precio se mueve en su contra y alcanza cierto nivel de pérdida, limitando sus pérdidas futuras. Las órdenes stop-loss también pueden resultar potencialmente en ganancias si se establecen por encima del nivel de apertura (en el caso de una posición en largo, o por debajo en el caso de una posición en corto). Cuando se alcanza el límite de precio predeterminado, su orden stop-loss se activa y la posición se cierra utilizando una orden de mercado a los precios actuales del mercado.

Las órdenes stop-loss se utilizan a menudo como herramientas de Gestión de riesgos, establecidas a un precio inferior a su posición de apertura (para una posición en largo) o superior (para una posición en corto). El nivel exacto será determinado por la cantidad de pérdida con la que se sienta cómodo para esa operación individual. De esta manera, limita la posibilidad de perder más de lo que está preparado, si una operación no resulta como esperaba.

• Si está comprando (en largo), la orden stop se establecerá por debajo del precio de mercado.
• Si está vendiendo (en corto), la orden stop se establecerá por encima del precio de mercado.

(Infografías que muestran posiciones en largo y en corto: orden stop-loss – Nota: Las infografías en sí no pueden reproducirse aquí, pero se conservan las descripciones de su contenido.)

ORDEN STOP-ENTRY

Lo opuesto a una orden stop-loss, una orden stop-entry se utiliza para abrir una posición cuando el mercado alcanza un nivel predeterminado.

• Si está comprando (en largo), su nivel de orden stop-entry estará por encima del precio actual.
• Si está vendiendo (en corto), su orden stop-entry estará por debajo del precio actual.

Abrir una posición con una orden stop-entry una vez que el mercado se mueve en su contra puede ser en realidad una estrategia valiosa para cobertura o para operar potencialmente ante un pico o caída repentina del mercado. Por ejemplo, supongamos que cree que, si el par EUR/USD cayera a cierto nivel, rebotará significativa y rápidamente. Entonces, establece una orden stop-entry para capitalizar esto, abriendo una posición en largo si su predicción se cumple.

(Infografías que representan posiciones en largo y en corto: orden stop-entry – Nota: Las infografías en sí no pueden reproducirse aquí, pero se conservan las descripciones de su contenido.)

¿Cómo funciona una orden stop?

Las órdenes stop están diseñadas para funcionar automáticamente, por lo que no tiene que observar el mercado constantemente para comprobar si los precios se moverán en su contra. Esto podría ser especialmente útil en mercados volátiles cuando los precios cambian repentinamente y no tiene tiempo para cerrar manualmente una operación que se ha vuelto en su contra (en el caso de las órdenes stop-loss) o abrir una durante una breve ventana de oportunidad (en el caso de las órdenes stop-entry).

CÓMO FUNCIONAN LAS ÓRDENES STOP-LOSS

Cuando abre su posición, establecerá manualmente los parámetros de su orden stop-loss. Si el mercado se mueve en su contra una vez abierta su posición, su orden stop se activa automáticamente cuando se alcanza el precio que ha establecido como su monto stop. En este punto, la operación se cierra con una orden de mercado a los precios actuales para limitar mayores pérdidas. Nuevamente, recuerde que esta orden está en riesgo de Slippage.

TIPOS DE ÓRDENES STOP-LOSS

Existen dos tipos de órdenes stop-loss. Aquí están las que puede utilizar:

• Orden stop-loss normal: Este es el tipo de orden stop-loss que explicamos arriba; se activa cuando se alcanza el límite de precio que ha establecido.
• Orden stop-loss dinámica (trailing): En lugar de activarse en un punto de precio determinado, un stop-loss dinámico se predetermina por qué tan lejos está de su posición de apertura. Por ejemplo, si no tiene en mente una cantidad específica de pérdida con la que se sienta cómodo, sino que preferiría no perder más de 20 pips de movimiento desfavorable, puede establecer una orden stop dinámica que se moverá con su posición a medida que esta se mueva favorablemente, cerrando su operación si el mercado se mueve 20 pips en su contra desde el movimiento favorable observado.

(Una imagen de la plataforma tastyfx en una aplicación móvil con la sección de stop-loss resaltada – Nota: La imagen en sí no puede reproducirse aquí.)

CÓMO FUNCIONAN LAS ÓRDENES STOP-ENTRY

Una orden stop-entry implica que usted establezca manualmente el nivel al que desea abrir una posición, si el mercado se mueve a su favor.

Como en nuestro ejemplo anterior de stop-entry, esto puede deberse a que cree que, si el precio del EUR/USD alcanza cierto 'mínimo', el precio repuntará. Entonces, establecería una orden stop-entry alrededor del nivel que ha predicho.

Si se alcanza ese nivel de precio, su orden stop-entry abre automáticamente una posición en largo para usted sin que tenga que hacer nada, permitiéndole tener el potencial de aprovechar el repunte del precio del EUR/USD (si su predicción resulta ser correcta) gracias a su orden stop-entry. Las pérdidas se acumularán igual que en cualquier posición si los precios no se mueven en la dirección favorable.

CÓMO FUNCIONAN LAS ÓRDENES STOP PARA TRADING DE FOREX

Ingresaría su cantidad de lotes de forex a comprar o vender y su monto stop. La orden se completará cuando se haya alcanzado su nivel stop, utilizando una orden de mercado al mejor precio disponible. Esta orden de mercado intentará ejecutarse a su precio predeterminado, pero existe el riesgo de Slippage, especialmente en períodos volátiles. Su orden stop podría ejecutarse a precios menos favorables.

¿Cuáles son los beneficios y riesgos de usar órdenes stop?

Pros y contras de usar órdenes stop:

Comprender las ventajas y desventajas de las órdenes stop es crucial para decidir si son adecuadas para su estrategia de trading.

Beneficios de usar órdenes stop:

Las órdenes stop pueden ayudar a limitar su potencial de pérdida sin limitar su potencial de ganancia.

Dado que las órdenes stop se activan automáticamente, usted se libera de monitorear constantemente sus posiciones abiertas (para órdenes stop-loss) o el mercado (para órdenes stop-entry) para detectar movimientos de precios adversos. Sin embargo, no debe confiar únicamente en las órdenes stop; las revisiones periódicas de sus posiciones, órdenes y ejecuciones siguen siendo beneficiosas.

También pueden mitigar el impacto del trading emocional. Al establecer su stop-loss, esencialmente automatiza la salida de una operación desfavorable.

Riesgos de usar órdenes stop:

Si un movimiento de mercado desfavorable es solo temporal, por ejemplo, un 'rebote de gato muerto' en un activo que ha vendido en corto, podría perder ganancias futuras cuando ese movimiento adverso de corta duración active su stop-loss.

Establecer un stop-loss estándar no garantiza la ejecución a ese nivel preciso. Si el mercado se mueve rápidamente más allá de su punto de stop-loss establecido, el Slippage puede causar que su orden se cumpla a un precio peor que su monto de stop-loss previsto.

Palabras finales

Las órdenes stop son herramientas vitales para un trading disciplinado, automatizando la Gestión de riesgos y las entradas estratégicas. Protegen el capital y eliminan las decisiones emocionales al predefinir los puntos de salida. Sin embargo, su automatización conlleva riesgos como el Slippage durante mercados volátiles, lo que puede llevar a precios peores de lo esperado. También pueden activarse por fluctuaciones a corto plazo, cerrando posiciones prematuramente. Por lo tanto, las órdenes stop deben complementar, no reemplazar, una estrategia de trading más amplia. El monitoreo regular y la conciencia del mercado siguen siendo esenciales. Utilizadas sabiamente, son un componente clave de un enfoque de trading profesional y prudente.

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