Was ist ein Stop-Order?

Was ist ein Stop-Order?

Eine Stop-Order ist eine Anweisung an Ihren Broker, einen Trade zu eröffnen oder zu schließen, wenn der Marktpreis ein bestimmtes, vorher festgelegtes Niveau erreicht, das weniger günstig als der aktuelle Preis ist.

Sie bestimmen das Niveau, bei dem Stop-Orders ausgelöst werden, innerhalb bestimmter Parameter – es hängt auch davon ab, ob Sie eine Long- oder Short-Position eingehen und ob Sie einen Trade eröffnen oder schließen. Es ist wichtig zu beachten, dass Stop-Orders keine Ausführung zum vorher festgelegten Preis garantieren. Sie lösen eine Market-Order aus, wenn dieser vorher festgelegte Preis erreicht wird, was anfällig für Slippage sein kann.

Es gibt zwei Hauptarten von Stop-Orders: Stop-Loss und Stop-Entry.

STOP-LOSS-ORDER

Dies ist der Fall, wenn Sie einen Trade schließen, wenn sich ein Preis gegen Sie bewegt und ein bestimmtes Verlustniveau erreicht – was zukünftige Verluste für Sie begrenzt. Stop-Loss-Orders können auch potenziell zu Gewinn führen, wenn sie über dem Eröffnungsniveau (im Falle einer Long-Position oder darunter im Falle einer Short-Position) gesetzt werden. Wenn das vorher festgelegte Preislimit erreicht ist, wird Ihre Stop-Loss-Order ausgelöst und die Position wird mittels einer Market-Order zu den aktuellen Marktpreisen geschlossen.

Stop-Loss-Orders werden oft als Werkzeuge für das Risikomanagement verwendet, die auf einen bestimmten Preis unter Ihrer Eröffnungsposition (für eine Long-Position) oder darüber (für eine Short-Position) gesetzt werden. Das genaue Niveau wird durch den Betrag bestimmt, mit dem Sie sich bei diesem individuellen Trade wohl fühlen. Auf diese Weise begrenzen Sie die Möglichkeit, mehr zu verlieren, als Sie bereit sind, falls ein Trade nicht wie erwartet verläuft.

• Wenn Sie kaufen (Long-Position), wird die Stop-Order unter dem Marktpreis gesetzt.
• Wenn Sie verkaufen (Short-Position), wird die Stop-Order über dem Marktpreis gesetzt.

(Infografiken, die Long- und Short-Positionen zeigen: Stop-Loss-Order – Hinweis: Die Infografiken selbst können hier nicht reproduziert werden, aber die Beschreibungen ihres Inhalts sind beibehalten.)

STOP-ENTRY-ORDER

Das Gegenteil einer Stop-Loss-Order, eine Stop-Entry-Order, wird verwendet, um eine Position zu eröffnen, wenn der Markt ein vorher festgelegtes Niveau erreicht.

• Wenn Sie kaufen (Long-Position), liegt Ihr Stop-Entry-Order-Niveau über dem aktuellen Preis.
• Wenn Sie verkaufen (Short-Position), liegt Ihre Stop-Entry-Order unter dem aktuellen Preis.

Das Eröffnen einer Stop-Entry-Order-Position, sobald sich der Markt gegen Sie bewegt, kann tatsächlich eine wertvolle Strategie zur Absicherung oder potenziell zum Handel bei einem plötzlichen Marktanstieg oder -abschwung sein. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie glauben, dass EUR/USD, sollte er auf ein bestimmtes Niveau fallen, signifikant und schnell abprallen wird. Also setzen Sie eine Stop-Entry-Order, um davon zu profitieren und eine Long-Position zu eröffnen, falls Ihre Vorhersage eintrifft.

(Infografiken, die Long- und Short-Positionen darstellen: Stop-Entry-Order – Hinweis: Die Infografiken selbst können hier nicht reproduziert werden, aber die Beschreibungen ihres Inhalts sind beibehalten.)

Wie funktioniert eine Stop-Order?

Stop-Orders sind so konzipiert, dass sie automatisch funktionieren, sodass Sie den Markt nicht ständig beobachten müssen, um zu prüfen, ob sich Preise gegen Sie bewegen. Dies könnte besonders in volatilen Märkten nützlich sein, wenn sich Preise plötzlich ändern und Sie keine Zeit haben, einen Trade, der sich gegen Sie gewendet hat, manuell zu schließen (im Falle von Stop-Loss-Orders) oder einen während eines kurzen Gelegenheitsfensters zu eröffnen (im Falle von Stop-Entry-Orders).

WIE STOP-LOSS-ORDERS FUNKTIONIEREN

Wenn Sie Ihre Position eröffnen, legen Sie manuell Ihre Stop-Loss-Order-Parameter fest. Wenn sich der Markt gegen Sie bewegt, sobald Ihre Position eröffnet ist, wird Ihre Stop-Order automatisch ausgelöst, wenn der Preis erreicht wird, den Sie als Stop-Betrag festgelegt haben. An diesem Punkt wird der Trade mit einer Market-Order zu aktuellen Preisen geschlossen, um weitere Verluste zu begrenzen. Denken Sie erneut daran, dass diese Order dem Risiko von Slippage ausgesetzt ist.

ARTEN VON STOP-LOSS-ORDERS

Es gibt zwei Arten von Stop-Loss-Orders. Hier sind diejenigen, die Sie verwenden können:

• Normale Stop-Loss-Order: Dies ist die Art von Stop-Loss-Order, die wir oben erklärt haben; sie greift, wenn das von Ihnen festgelegte Preislimit erreicht wurde.
• Trailing-Stop-Loss-Order: Anstatt bei einem bestimmten Preispunkt zu greifen, ist ein Trailing-Stop-Loss durch den Abstand zu Ihrer Eröffnungsposition vorherbestimmt. Wenn Sie zum Beispiel keinen spezifischen Verlustbetrag im Kopf haben, mit dem Sie sich wohl fühlen, sondern stattdessen nicht mehr als 20 Pips ungünstige Bewegung verlieren möchten, können Sie eine Trailing-Stop-Order setzen, die sich mit Ihrer Position bewegt, während sie sich günstig entwickelt, und dann Ihren Trade schließt, wenn sich der Markt 20 Pips gegen Sie von der gesehenen günstigen Bewegung bewegt.

(Ein Bild der tastyfx-Plattform auf einer mobilen App mit hervorgehobenem Stop-Loss-Bereich – Hinweis: Das Bild selbst kann hier nicht reproduziert werden.)

WIE STOP-ENTRY-ORDERS FUNKTIONIEREN

Eine Stop-Entry-Order beinhaltet, dass Sie manuell das Niveau festlegen, bei dem Sie eine Position eröffnen möchten, falls sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt.

Wie in unserem vorherigen Stop-Entry-Beispiel kann dies daran liegen, dass Sie glauben, dass der Preis von EUR/USD, sollte er ein bestimmtes 'Tief' erreichen, steigen wird. Also würden Sie eine Stop-Entry-Order um das Niveau herum setzen, das Sie vorhergesagt haben.

Wenn dieses Preisniveau erreicht wird, eröffnet Ihre Stop-Entry-Order automatisch eine Long-Position für Sie, ohne dass Sie etwas tun müssen, was es Ihnen ermöglicht, potenziell auf der EUR/USD-Preisrallye mitzureiten (falls Ihre Vorhersage korrekt ist), dank Ihrer Stop-Entry-Order. Verluste fallen genauso an wie bei jeder Position, wenn sich die Preise nicht in die günstige Richtung bewegen.

WIE STOP-ORDERS FÜR DEN FOREX-HANDEL FUNKTIONIEREN

Sie geben Ihren Betrag an Forex-Lots zum Kaufen oder Verkaufen und Ihren Stop-Betrag ein. Die Order wird ausgeführt, wenn Ihr Stop-Niveau erreicht wurde, unter Verwendung einer Market-Order zum besten verfügbaren Preis. Diese Market-Order wird versuchen, zu Ihrem vorher festgelegten Preis auszuführen, aber das Risiko von Slippage besteht, besonders in volatilen Perioden. Ihre Stop-Order könnte zu weniger günstigen Preisen ausgeführt werden.

Was sind die Vorteile und Risiken der Verwendung von Stop-Orders?

Vor- und Nachteile der Verwendung von Stop-Orders:

Das Verständnis der Vorteile und Nachteile von Stop-Orders ist entscheidend für die Entscheidung, ob sie für Ihre Handelsstrategie geeignet sind.

Vorteile der Verwendung von Stop-Orders:

Stop-Orders können helfen, Ihr Verlustpotenzial zu begrenzen, ohne Ihr Gewinnpotenzial zu deckeln.

Da Stop-Orders automatisch ausgelöst werden, sind Sie davon befreit, Ihre offenen Positionen (für Stop-Loss-Orders) oder den Markt (für Stop-Entry-Orders) ständig zu überwachen, um ungünstige Preisbewegungen zu erkennen. Sie sollten sich jedoch nicht ausschließlich auf Stop-Orders verlassen; regelmäßige Überprüfungen Ihrer Positionen, Orders und Ausführungen sind weiterhin nützlich.

Sie können auch die Auswirkungen von emotionalem Handel mildern. Indem Sie Ihren Stop-Loss setzen, automatisieren Sie im Wesentlichen den Ausstieg aus einem ungünstigen Trade.

Risiken der Verwendung von Stop-Orders:

Wenn eine ungünstige Marktbewegung nur vorübergehend ist – zum Beispiel ein 'Dead Cat Bounce' bei einem Asset, das Sie geshortet haben – könnten Sie zukünftige Gewinne einbüßen, wenn diese kurzlebige ungünstige Bewegung Ihren Stop-Loss auslöst.

Das Setzen eines Standard-Stop-Loss garantiert keine Ausführung auf diesem präzisen Niveau. Wenn sich der Markt schnell an Ihrem gesetzten Stop-Loss-Punkt vorbeibewegt, kann Slippage dazu führen, dass Ihre Order zu einem schlechteren Preis als Ihrem beabsichtigten Stop-Loss-Betrag erfüllt wird.

Schlussworte

Stop-Orders sind wichtige Werkzeuge für disziplinierten Handel, die das Risikomanagement und strategische Einstiege automatisieren. Sie schützen Kapital und entfernen emotionale Entscheidungen durch vordefinierte Ausstiegspunkte. Ihre Automatisierung birgt jedoch Risiken wie Slippage während volatiler Märkte, was zu schlechteren als erwarteten Preisen führen kann. Sie können auch durch kurzfristige Schwankungen ausgelöst werden, was zu vorzeitigen Schließungen von Positionen führt. Daher sollten Stop-Orders eine breitere Handelsstrategie ergänzen – nicht ersetzen. Regelmäßige Überwachung und Marktbewusstsein bleiben unerlässlich. Klug eingesetzt, sind sie ein Schlüsselbestandteil eines professionellen und umsichtigen Handelsansatzes.

Weiterführende Literatur

• Was ist eine Limit-Order?
• Meistere Krypto-Futures: Letzter Preis vs. Mark-Preis
• 5 Ausstiegsstrategien für Trader
• 10 Begriffe, die jeder Krypto-Trader kennen sollte

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