Nutzerhandbuch: Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Haben Sie jemals den Wunsch gehabt, auf die Preisbewegungen von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne die Komplexität des Haltens der tatsächlichen Assets oder der Verwaltung von Ablaufdaten bewältigen zu müssen? Perpetual-Futures-Kontrakte bieten genau das – eine optimierte Form des Krypto-Derivat-Tradings, die den Bedarf an physischem Besitz und festen Abwicklungszeiträumen eliminiert. Diese innovativen Instrumente eröffnen zwar neue Möglichkeiten, bergen jedoch auch erhebliche Risiken und sind am besten für Personen mit vorheriger Handelserfahrung geeignet.

Möchten Sie tiefer in die Funktionsweise von Perpetual-Futures eintauchen? Dieser umfassende Leitfaden führt Sie durch die Funktionsweise, Vorteile und wichtige Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in diese dynamische – und doch anspruchsvolle – Arena des Krypto-Handels einsteigen.

Was sind Perpetual-Futures?

Was ist ein Perpetual-Futures-Kontrakt? Einfach ausgedrückt sind Perpetual-Futures eine beliebte Form von Kryptowährungsderivaten, die es Tradern ermöglichen, auf den zukünftigen Preis eines Assets zu spekulieren – ohne es jemals besitzen zu müssen. Ähnlich wie herkömmliche Futures mit Verfallsdatum unterstützen sie sowohl Long- als auch Short-Positionen und bieten Funktionen wie Hebel, sodass Trader mit weniger Anfangskapital größere Positionen eröffnen können. Was Perpetual-Futures-Kontrakte jedoch auszeichnet, ist ihre einzigartige Struktur: Sie haben kein Ablaufdatum.

Im Gegensatz zu Futures mit Ablaufdatum, die an einem festgelegten Datum abgewickelt werden, können Perpetual-Futures unbegrenzt offen bleiben – solange Trader eine ausreichende Margin aufrechterhalten, um ihre Positionen vor der Liquidation zu schützen. Dies gibt Tradern mehr Flexibilität, Positionen über längere Zeiträume zu halten und sich an die Marktbedingungen anzupassen, ohne dem Druck einer tickenden Uhr ausgesetzt zu sein.

Allerdings schließt das Fehlen eines Ablaufdatums das Risiko nicht aus. Tatsächlich ist ein noch disziplinierteres Risikomanagement erforderlich, da sich bei Positionen im Laufe der Zeit Finanzierungsgebühren ansammeln können und Marktbewegungen dennoch zur Liquidation führen können. Ganz gleich, ob Sie bestehende Bestände absichern oder einfach auf Preisbewegungen spekulieren möchten: Perpetual-Futures-Kontrakte für Kryptowährungen bieten ein leistungsstarkes, aber fortschrittliches Tool zur Navigation auf den Kryptomärkten.

Warum sind Perpetual-Futures so beliebt?

Wenn Perpetual-Futures-Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Asset ableiten, warum sollten Trader sie dem einfachen Handel des Assets selbst vorziehen? Die Antwort liegt in mehreren klaren Vorteilen, die Perpetual-Futures bieten:

1. Fähigkeit zu Shorten Im Spotmarkt können Trader normalerweise nur dann Gewinne erzielen, wenn die Preise steigen – indem sie das Asset kaufen und halten. Perpetual-Futures hingegen ermöglichen Ihnen das Eingehen von Short-Positionen, d. h. Sie können profitieren, wenn der Preis des Assets sinkt. Dies eröffnet strategische Möglichkeiten, unabhängig davon, ob die Märkte bullisch oder bärisch sind.
2. Zugang zu Hebelwirkung: Während eine 10-prozentige Preissteigerung im Spothandel einen Gewinn von 10 Prozent bringt, ermöglichen Perpetual Futures die Nutzung einer Hebelwirkung – oft bis zum 50-fachen oder auf einigen Plattformen sogar bis zum 100-fachen. Dies bedeutet, dass Trader mit weniger Anfangskapital (dem sogenannten Margin) eine viel größere Position kontrollieren können. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Hebelwirkung zwar die Gewinne steigert, aber auch die Verluste vergrößert.
3. Potenziell niedrigere Handelskosten Perpetual-Futures-Märkte zeichnen sich im Vergleich zu Spotmärkten häufig durch eine höhere Liquidität und eine geringere Geld-Brief-Spanne aus – insbesondere bei größeren Orders. Darüber hinaus erheben viele Börsen für Derivattransaktionen niedrigere Gebühren als für Spot-Transaktionen, was Perpetual-Futures zu einer kosteneffizienten Wahl für aktive Trader macht.

Diese Eigenschaften machen Perpetual-Futures-Kontrakte zu einem attraktiven Instrument für diejenigen, die ihre Handelsstrategien über die traditionellen Spotmärkte hinaus erweitern möchten.

Welche Risiken bergen Perpetual-Futures-Kontrakte?

Obwohl Perpetual-Futures einzigartige Vorteile bieten, ist es wichtig, die damit verbundenen Risiken vollständig zu verstehen. Hier sind kritische Risiken, die jeder Trader im Hinterkopf behalten sollte:

1. Hebel kann Verluste verstärken Zwar kann Hebel die Gewinne steigern, doch erhöht er auch das Exposure gegenüber Verlusten. Selbst eine relativ kleine Preisbewegung – etwa eine Verschiebung von 5%, 10% oder 20% – kann eine gehebelte Position erheblich beeinflussen. Es ist wichtig, dass Sie sorgfältig einen geeigneten Hebel auswählen, der auf Ihrer Risikotoleranz basiert. Wenn Sie einen konservativeren Ansatz bevorzugen, können Sie ihn auch senken.
2. Liquidationsrisiko Eine Liquidation tritt ein, wenn eine Börse Ihre Position aufgrund unzureichender Margin automatisch schließt. Wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt, häufen sich nicht realisierte Verluste an, wodurch Ihre Margin möglicherweise unter das erforderliche Mindestniveau sinkt. Dies kann zu einer teilweisen oder vollständigen Liquidation führen. Um dies zu vermeiden, stellen Sie immer sicher, dass Ihr Margin-Konto über ausreichende Mittel verfügt, um Marktschwankungen standzuhalten und die Margin-Anforderungen zu erfüllen.
3. Volatilität Kryptowährungsmärkte sind für ihre Volatilität bekannt, was zu schnellen Preisschwankungen führen kann. Während Volatilität Gewinnchancen schaffen kann, erhöht sie auch das Risiko plötzlicher Verluste. Trader sollten die Marktbedingungen genau beobachten und den Einsatz von Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Orders in Betracht ziehen, um das Risiko starker Preisschwankungen zu minimieren.

Wenn Sie diese Risiken verstehen und sich darauf vorbereiten, können Sie die Herausforderungen des Perpetual-Futures-Tradings effektiver meistern.

Perpetual-Futures-Kontrakt vs. Futures: Was ist der Unterschied?

Viele Trader fragen sich, was der Unterschied zwischen einem Perpetual-Futures-Kontrakt und Futures ist. Traditionelle Futures haben ein Ablaufdatum und erfordern eine Abwicklung entweder in bar oder mit dem Basiswert. Perpetual-Futures hingegen haben kein Verfallsdatum und verwenden einen Mechanismus mit Finanzierungsrate, um den Kontraktpreis an den Spotmarkt anzupassen. Dies macht sie flexibler für langfristige Positionen und kontinuierlichen Handel.

Produkte wie der Binance Perpetual-Futures-Kontrakt, der BTC Perpetual-Futures-Kontrakt und der ETHUSD Perpetual-Futures-Kontrakt sind Beispiele dafür, wie Börsen diese Instrumente für wichtige Kryptowährungen anbieten. Es gibt auch Nischenprodukte wie Gold Perpetual-Futures-Kontrakte für Rohstofftrader. Darüber hinaus bieten einige Plattformen Perpetual Inverse-Swap-Futures-Kontrakte oder Perpetual Quartals-Futures-Kontrakte an, was noch mehr Flexibilität für verschiedene Trading-Strategien bietet.

Fazit

Perpetual-Futures-Kontrakte haben sich unter Kryptowährungstradern schnell zu einem der beliebtesten Derivatprodukte entwickelt und werden für ihre Flexibilität, Hebeloptionen und den rund um die Uhr verfügbaren Handelszugang geschätzt. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures-Kontrakte eliminieren Perpetual-Futures Ablaufdaten und integrieren einen Mechanismus mit Finanzierungsrate, der es ermöglicht, dass Positionen unter bestimmten Bedingungen unbegrenzt offen bleiben. Diese Funktionen eröffnen erweiterte Möglichkeiten für Spekulation, Absicherung und strategische Diversifizierung.

Allerdings ist der Handel mit Perpetual-Futures auch mit erheblichen Risiken verbunden. Der Hebel kann sowohl Gewinne als auch Verluste erheblich verstärken, während laufende Finanzierungsgebühren und plötzliche Marktveränderungen die Gesamtrendite beeinflussen können. Trader, die diese Mechanismen beherrschen und ein diszipliniertes Risikomanagement anwenden, können Perpetual-Futures jedoch effektiv in einen umfassenderen Handelsansatz integrieren.

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Weiterführende Literatur

• Nutzerhandbuch: So tätigen Sie eine Einzahlung auf der WEEX Börse mit einem Mobilgerät
• Wie handelt man Bitcoin-Futures auf WEEX?
• Wie handelt man ETH-Futures auf WEEX?

Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel stellt weder eine Empfehlung für die besprochenen Produkte und Dienstleistungen noch eine Investitions-, Finanz- oder Trading-Beratung dar. Vor der finanziellen Entscheidung sollten qualifizierte Fachleute konsultiert werden.